Xerox Holdings Corporation (NYSE: XRX) 2024’ün üçüncü çeyreğinde şiddetli bir periyot geçirdi; gelirler %7,5 düşüşle 1,5 milyar dolara geriledi ve düzeltilmiş pay başına kar (EPS) bir evvelki yıla nazaran 0,21 dolar düşüşle 0,25 dolara indi. Düşüşe karşın, şirket 107 milyon dolar hür nakit akışı üretti ve dijital ve BT hizmetlerine odaklanan çok yıllık yine yapılanma stratejisinde ilerleme kaydetti. ITsavvy’nin bekleyen satın alınması, bu stratejinin kilit bir modülü olup, şirketin BT hizmeti tekliflerini güçlendirmesi ve gelecekteki gelir artışına katkıda bulunması bekleniyor.

Önemli Noktalar

• Xerox’un geliri geçen yılın birebir periyoduna nazaran %7,5 düşüşle 1,5 milyar dolara geriledi.

• Düzeltilmiş EPS yıllık bazda 0,46 dolardan 0,25 dolara düştü.

• Şirket %100’ün üzerinde hür nakit akışı dönüşümü sağlayarak 107 milyon dolar üretti.

• Faaliyet masrafları yıllık bazda 50 milyon dolardan fazla azaltıldı.

• Düzeltilmiş faaliyet marjı 110 baz puan artarak %5,2’ye yükseldi.

• ITsavvy’nin satın alınmasının müşteri tekliflerini geliştirmesi ve BT hizmetlerinde büyümeyi artırması bekleniyor.

• Xerox, 2024 gelir düşüşü varsayımını sabit kurda yaklaşık %10 olarak revize etti.

• Tam yıl özgür nakit akışı rehberliği 450 milyon dolar ile 500 milyon dolar ortasına ayarlandı.

Şirket Görünümü

• Xerox, ITsavvy satın alması ve uygunlaştırılmış satış verimliliği ile desteklenen 2025’te gelir büyümesine geri dönmeyi bekliyor.

• Şirket, 2026 yılına kadar 2023 düzeylerinin 300 milyon dolar üzerinde düzeltilmiş faaliyet geliri büyümesi öngörüsünü geri çekti.

• Yönetim, değerli organizasyonel değişiklikler ve işgücü tekrar düzenlemesini içeren yine yapılanma stratejisine inancını koruyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Ekipman satışları, eser lansmanlarındaki gecikmeler ve düşük satış gücü verimliliği nedeniyle %12 düştü.

• 2024 yılı için gelir düşüşü kestirimi sabit kurda yaklaşık %10 olarak ayarlandı.

• Tam yıl özgür nakit akışı rehberliği asgarî 550 milyon dolardan 450 milyon dolar ile 500 milyon dolar aralığına düşürüldü.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Süreç geliri, dijital ve yönetilen BT hizmetlerindeki büyüme ile düzgünleşme gösterdi.

• Şirket gelecekte çift haneli düzeltilmiş faaliyet geliri marjlarını hedefliyor.

• ITsavvy satın almasının pay başına yarara katkı sağlaması ve FAVÖK marjlarını %9’un üzerine çıkarması bekleniyor.

Beklentilerin Altında Kalanlar

• Gelir ve hür nakit akışı beklentilerin altında kaldı, hür nakit akışında evvelki yıla nazaran hafif bir düşüş yaşandı.

• Şirket, maliyet azaltma teşebbüslerini 2025’e kadar erteledi, bu da kısa vadeli finansal performansı etkiledi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Xerox, satış verimliliğini ve operasyonel aktifliği artırma eforlarını tartıştı.

• Yaklaşık 440 milyon dolar bedelindeki ITsavvy satın almasının 15 milyon dolar sinerji yaratması bekleniyor.

• Şirket, BT ve dijital hizmetler gelirini %15’e çıkarmayı, baskı dışı gelirin %20’si gayesine yanlışsız ilerlemeyi amaçlıyor.

Mevcut gelir ve ekipman satışı zorluklarına karşın, Xerox stratejik satın almalar ve dijital ve BT hizmet tekliflerini genişletmeye odaklanarak daha parlak bir geleceğe bakıyor. ITsavvy’nin Xerox operasyonlarına beklenen entegrasyonunun, şirketin dönüşümünde ve uzun vadeli finansal sıhhatinde çok değerli bir rol oynaması bekleniyor.

InvestingPro Öngörüleri

Xerox’un son finansal performansı ve stratejik atılımları, InvestingPro’dan alınan birkaç değerli metrik ve öngörüde yansıtılıyor. Şirketin piyasa pahası 1,03 milyar dolar olup, Teknoloji Donanımı, Storage & Peripherals dalında değerli bir oyuncu olduğunu gösteriyor.

Zorlu üçüncü çeyrek sonuçlarına karşın, InvestingPro İpuçları, Xerox’un net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlılığa geri döneceğini öngördüğünü gösteriyor. Bu, Xerox’un ITsavvy satın alması üzere stratejik teşebbüslerle desteklenen 2025’te performansın güzelleşeceğine dair kendi görünümüyle uyumlu.

Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı güçlü kalmaya devam ediyor; InvestingPro bilgileri %12,15’lik değerli bir temettü randımanı gösteriyor. Bir InvestingPro İpucu, Xerox’un 18 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtiyor, bu da şiddetli periyotlarda bile yatırımcılara bedel döndürme konusundaki kararlılığını vurguluyor.

Ancak, pay senedinin son performansı tasa verici olmuştur. InvestingPro dataları, Xerox’un pay fiyatının son üç ayda %23,92 düşüş yaşadığını ve şu anda 52 haftalık düşük düzeyine yakın süreç gördüğünü gösteriyor. Bu, şirketin üçüncü çeyrekte bildirdiği gelir düşüşü ve düzeltilmiş yarar düşüşüyle uyumlu.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Xerox için 14 daha fazla InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.