Stryker Corporation (SYK), organik satışlarda %11,5’lik bir artış ve pay başına düzeltilmiş yararda (EPS) 2,87 dolar ile güçlü üçüncü çeyrek sonuçları açıkladı. Bu, yıllık bazda %16,7’lik bir büyümeye işaret ediyor. Şirketin CEO’su Kevin Lobo, rekor sayıda Mako suramı ve birkaç stratejik satın almanın tamamlanması dahil olmak üzere kıymetli muvaffakiyetleri vurguladı. Stryker ayrıyeten bu olumlu eğilimlere dayanarak 2024 yılı için tam yıl rehberliğini daraltarak, organik satış büyümesinin %9,5 ila %10 ortasında ve düzeltilmiş EPS’nin 12 ila 12,10 dolar ortasında olmasını bekliyor.

Önemli Noktalar

• Stryker, 3. çeyrekte %11,5 organik satış büyümesi bildirdi; MedSurg ve Nöroteknoloji %12,7, Ortopedi ve Omurga ise yaklaşık %10 büyüdü.

• Şirket, sıhhat hizmetleri BT ve minimal invaziv cerrahi tekliflerini geliştirmeyi amaçlayan Deva.ai ve NICO Corporation üzere satın almaları tamamladı.

• 3. çeyrek için düzeltilmiş EPS 2,87 dolar olarak gerçekleşti, bu yıllık bazda %16,7’lik bir artışı temsil ediyor.

• 2024 tam yıl rehberliği %9,5-%10 organik satış büyümesi ve 12 ila 12,10 dolar ortasında düzeltilmiş EPS olarak daraltıldı.

• Stryker, eser inovasyonu ve prosedür hacimleri ile desteklenen 2025 yılına kadar 200 baz puanlık bir marj genişlemesi hedefliyor.

• Nakit ve kısa vadeli yatırımlar yaklaşık 4,7 milyar dolar, toplam borç ise yaklaşık 15,5 milyar dolar olarak bildirildi.

• Yılbaşından bu yana işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit, daha yüksek karlar ve gelişmiş envanter idaresi nedeniyle 2023’e nazaran 120 milyon dolar arttı.

• Şirketin milletlerarası satışları toplam satışların yaklaşık %25’ini oluşturuyor ve MedSurg kısmında değerli büyüme fırsatları belirlendi.

Şirket Görünümü

• Stryker, tam yıl düzeltilmiş efektif vergi oranının %14 ila %15 aralığının üst hududunda olmasını bekliyor.

• Şirket, yenilikçi eserler ve yatak ve sedye talebinin tesiriyle tıbbi kısım büyümesinin %20’ye yakın olmasını bekliyor.

• Prosedür hacimleri güçlü ve 2025’in başlarına kadar bu türlü kalması bekleniyor, bu da Medical’da çift haneli büyümeyi destekliyor.

Olumsuz Noktalar

• 4. çeyrek satış rehberliği güçlü fakat evvelki yılın güçlü karşılaştırmaları nedeniyle trendin biraz altında kalabilir.

• İskemik inme segmenti artan rekabet ve tedarik zinciri problemleriyle karşı karşıya.

Olumlu Noktalar

• Stryker, Mako kurulumları için güçlü talep görmeye devam ediyor ve çeyrek için rekor sayıda heyetim gerçekleştirdi.

• Şirketin ortopedi işi, bilhassa travma ekstremiteleri ve biyolojikler, pazar üstü büyüme yaşıyor.

• Prosedürler için bekleme mühletleri yüksek kalmaya devam ediyor, pandemi öncesi düzeylerin iki katına çıktı, bu da sağlıklı bir pazar görünümünü destekliyor.

Eksikler

• Mako kurulumları için güçlü talebe karşın, kiralama anlaşmalarındaki bir değişikliğin anlık gelir tanımayı etkilemesi nedeniyle bu çeyrekte gelir büyümesi sabit kaldı.

• Çimentosuz eserlerin artan benimsenmesi nedeniyle kemik çimentosu satışları düştü.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Detaylı 2025 rehberliği Ocak ayında verilecek, şirket olumlu fiyatlandırma momentumunun devam etmesini bekliyor.

• Stryker’ın liderliği, süratli büyüyen pazarlara odaklanıyor ve satın almaların faaliyet marjlarına ve EPS’ye katkı sağlamasını sağlıyor.

• Şirket, rakiplerin yine yapılanmasına karşın kendi büyüme stratejilerine odaklanmaya devam ediyor.

Stryker Corporation’ın 3. çeyrek yarar daveti, yalnızca büyüyen değil, birebir vakitte gelecekteki muvaffakiyet için stratejik olarak konumlanan bir şirketi gösterdi. Güçlü satış büyümesi, bir dizi stratejik satın alma ve inovasyona net bir odaklanma ile Stryker, sıhhat dalındaki güçlü performans yörüngesini sürdürmeye hazır görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Stryker Corporation’ın güçlü 3. çeyrek sonuçları ve olumlu görünümü, InvestingPro’dan elde edilen kıymetli metrikler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa pahası etkileyici bir halde 138,8 milyar dolar düzeyinde, bu da Sıhhat Ekipmanları ve Materyalleri kesimindeki kıymetli varlığını yansıtıyor.

Stryker’ın son on iki aydaki %10,51’lik gelir büyümesi, şirketin 3. çeyrekte bildirdiği %11,5’lik organik satış büyümesi ile uyumlu. Bu güçlü performans, güçlü fiyatlandırma gücünü ve operasyonel verimliliği gösteren %63,75’lik sağlıklı bir brüt kar marjı ile tamamlanıyor.

InvestingPro İpuçları, Stryker’ın finansal istikrarını ve hissedar dostu siyasetlerini vurguluyor. Şirket 34 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü ve 14 yıl üst üste temettüsünü artırdı. Bu istikrarlı temettü büyümesi, %0,89’luk mevcut temettü getirisi ile birlikte, Stryker’ın hissedarlara bedel yaratma taahhüdünü vurguluyor.

Şirketin süreç metrikleri, 40,03’lük bir F/K oranı ve 6,88’lik bir Fiyat/Defter Pahası oranı ile premium bir değerleme öne sürüyor. Bu sayılar Stryker’ın yüksek bir kar çarpanıyla süreç gördüğünü gösterse de, tıpkı vakitte yatırımcıların şirketin büyüme beklentilerine ve pazar pozisyonuna olan itimadını de yansıtıyor.

Stryker’ın bir yıllık fiyat toplam getirisi %38,03 ile genel piyasanın üzerinde seyrediyor, bu da pay senedine yönelik güçlü yatırımcı iştahını gösteriyor. Bu performans, muhtemelen InvestingPro İpuçlarında belirtildiği üzere şirketin istikrarlı karlılığı ve son on yıldaki yüksek getirisi tarafından destekleniyor.

Stryker’ın finansal sıhhati ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin güçlü tarafları ve pazar pozisyonu hakkında kapsamlı bir tahlil sunan 13 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.