Standex International Corporation (NYSE: SXI), 2025 mali yılının birinci çeyreğinde satışlarda %7,7’lik bir düşüş bildirirken, %40’ın üzerinde rekor brüt marj ve %16’ya yakın faaliyet marjı kaydetti. Şirket, çeşitli finansal metriklere çabucak katkı sağlaması ve süratli büyüyen pazarlara maruziyeti artırması beklenen Amran Instrument Transformers ve Narayan Powertech’in satın alındığını duyurdu.

Önemli Noktalar

• Standex’in mali birinci çeyrek toplam geliri 170,5 milyon $ olurken, organik düşüş %11,4 olarak gerçekleşti.

• Şirket, %15,9’luk düz bir düzeltilmiş faaliyet marjı ve pay başına düzeltilmiş karda 1,71 $’a hafif bir düşüş bildirdi.

• 462 milyon $’lık Amran Instrument Transformers ve Narayan Powertech satın alımının gelir, FAVÖK marjı, faaliyet marjı, pay başına kar ve özgür nakit akışını artırması bekleniyor.

• Standex, satın alma ve istikrar kazanan pazar talebi nedeniyle ikinci çeyrekte gelirin güzelleşmesini bekliyor.

• Şirket, 2025 mali yılında tüm iş kollarında yeni eserler piyasaya sürmeyi ve satın alma sonrası 24 ay içinde net kaldıraç oranını 1’in altına düşürmeyi hedefliyor.

Şirket Görünümü

• Standex, Amran/Narayan Group’un 2024 yılında yaklaşık 100 milyon $ gelir elde etmesini ve düzeltilmiş FAVÖK marjının %40’ı aşmasını bekliyor.

• Artık Standex için en büyük segment olan Elektronik segmentinin üçüncü ve dördüncü çeyreklerde orta ila yüksek tek haneli organik büyüme göstermesi bekleniyor.

• Şirket, borç geri ödemesine odaklanıyor ve yakın gelecekte %20’lerin ortalarına ulaşmayı hedefleyerek faaliyet marjlarını ve brüt marjları uygunlaştırmayı bekliyor.

Olumsuz Noktalar

• Şirket, konsolide gelirde yıllık bazda %7,7’lik bir düşüş bildirdi.

• Elektronik segmenti gelirde %4,8’lik bir düşüş yaşadı.

• Gravür işi zorluklarla karşı karşıya ve bu mali yılda büyümeye kıymetli bir katkı sağlaması beklenmiyor.

Olumlu Noktalar

• Amran/Narayan’ın satın alınması, elektrik şebekesi dalında 2 milyar $’lık bir maksat pazarı açan bir dönüm noktası olarak görülüyor.

• Standex’in likidite durumu 164,6 milyon $ nakit ve pay başına 0,32 $ olarak açıklanan üç aylık temettü ile güçlü kalmaya devam ediyor.

• Mühendislik Teknolojileri çift haneli organik büyüme yaşıyor ve bilimsel segmentin orta tek haneli büyüme göstermesi bekleniyor.

Eksikler

• Hisse başına düzeltilmiş çıkarda 1,71 $’a hafif bir düşüş yaşandı.

• Mali Q2’de Elektronik segmentinde organik büyüme beklenmiyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, önümüzdeki 3 ila 5 yılda Amran/Narayan Group için orta seviyede çift haneli büyüme bekliyor.

• Standex, elektronikte 75 milyon $’lık siparişle bir yılı aşkın müddettir en yüksek sipariş oranına sahip.

• Satın alma, 2030 yılına kadar değerli ölçüde büyümesi beklenen şebeke altyapısına yapılan yıllık yatırım içinde değerli bir pazar açıyor.

Özetle, Standex International şiddetli bir piyasayla karşı karşıya kalmasına karşın güçlü marjlarını koruyor ve stratejik satın almalar sonrasında gelir artışı bekliyor. Şirketin borç geri ödemesine ve yeni eser lansmanlarına odaklanması, süratli büyüyen pazarlara genişlemesiyle birlikte, onu önümüzdeki çeyreklerde potansiyel büyüme için konumlandırıyor. Standex, yeni satın almaları iş modeline entegre ederken finansal metriklerini düzgünleştirmeye ve hissedarlarına bedel sunmaya devam etmeye kararlı. Bir sonraki kar daveti 2025 mali yılının ikinci çeyreği için planlanıyor ve burada daha fazla güncelleme sağlanacak.

InvestingPro Öngörüleri

Standex International Corporation (NYSE: SXI), son gelir düşüşlerine karşın güçlü finansal konumu ve stratejik büyüme teşebbüsleriyle dayanıklılık göstermiştir. InvestingPro bilgilerine nazaran, şirketin 2,17 milyar $’lık piyasa bedeli, yatırımcıların uzun vadeli beklentilerine olan inancını yansıtıyor.

2025 mali yılının birinci çeyreğinde bildirilen %7,7’lik satış düşüşüne karşın, Standex sağlam bir finansal temel sürdürüyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor; bu da satın alma stratejisini ve temettü ödemelerini destekleyen sağlıklı bir bilanço gösteriyor.

Temettülerden bahsetmişken, Standex etkileyici bir geçmişe sahip. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaptığını ortaya koyuyor; bu da hissedar getirilerine güçlü bir bağlılığı gösteriyor. Bu, mevcut %0,68’lik temettü getirisi ve son on iki ayda %14,29’luk dikkat alımlı temettü büyümesi göz önüne alındığında bilhassa dikkate kıymet.

Amran Instrument Transformers ve Narayan Powertech’in satın alınması, Standex’in finansal profiliyle güzel uyuşuyor. Diğer bir InvestingPro İpucu’nun belirttiği üzere, şirket orta seviyede bir borçla faaliyet gösteriyor; bu da bilançosunu çok zorlamadan bu satın almaları tesirli bir halde entegre etmek için finansal esnekliğe sahip olduğunu gösteriyor.

Yatırımcılar, Standex’in 52 haftalık tepesinin %98,98’inde süreç gördüğünü not etmeli. Bu performans, son satış düşüşüne karşın güçlü yatırımcı inancını gösteren geçen yıl %32,81’lik güçlü toplam getiriyle yansıtılıyor.

Standex’in finansalları ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Aslında, SXI için 11 tane daha InvestingPro İpucu mevcut; bu da şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.