Küresel bir tıbbi teknoloji şirketi olan LivaNova PLC (LIVN), Üçüncü Çeyrek 2024 Yarar Konferans Görüşmesinde %11’lik gelir büyümesi bildirdi ve bu, üst üste yedinci çeyrek çift haneli büyüme manasına geliyor.

CEO Vladimir Makatsaria, kardiyopulmoner ve epilepsi segmentlerinde pazar hissesi kazanımları, tesirli fiyatlandırma stratejileri ve Essenz kalp-akciğer makinesinin başarılı lansmanı üzere temel büyüme faktörlerini vurguladı. Şirket, 2024 için gelir varsayımını %8,5-%9,5’e yükseltti ve düzeltilmiş seyreltilmiş pay başına yararın 3,30 ila 3,40$ ortasında olmasını bekliyor. LivaNova ayrıyeten yıl için %21-%22 ortasında düzeltilmiş efektif vergi oranı öngörüyor.

Önemli Noktalar

• LivaNova’nın Q3 geliri %11 büyüdü, organik gelir yılbaşından bu yana %12 arttı.

• ABD geliri %15 artarken, Avrupa ve başka bölgeler %9 artış gördü.

• Kardiyopulmoner geliri 172 milyon $ olarak %15 arttı ve epilepsi geliri %9 arttı.

• Düzeltilmiş seyreltilmiş pay başına yarar yıllık bazda 0,73$’dan 0,90$’a yükseldi.

• 30 Eylül 2024 itibariyle nakit bakiyesi 346 milyon $’a ulaştı, toplam borç 626 milyon $ oldu.

• Şirket 2024 gelir varsayımını %8,5-%9,5’e ve düzeltilmiş seyreltilmiş pay başına çıkar varsayımını 3,30-3,40$’a yükseltti.

• LivaNova, 2023 sonundan 2024 sonuna kadar üretim çıktısında %10’luk bir artış bekliyor.

• Şirket, operasyonel performans ve pazar hissesi kazanımlarına odaklanarak 2025’e kadar momentumu sürdürme konusunda optimist.

Şirket Görünümü

• LivaNova, epilepsi ve kardiyopulmoner bölümlerindeki temel işlerini maksimize etmeyi hedefliyor.

• İnovasyona yatırımı artırmayı ve daha yüksek büyüme alanlarındaki pazar muhtaçlıklarını karşılamayı planlıyor.

• 2025’te marj büyümesinin gelirden daha süratli olmasını bekliyor, 2024 için pay başına çıkar büyümesinin %20’nin üzerinde olacağı öngörülüyor.

• Üç yıl içinde Essenz sisteminde %100 penetrasyon hedefliyor.

Olumsuz Noktalar

• 2024 Q4’te AR-GE ve SG&A sarfiyatlarında artış bekliyor.

• Düzeltilmiş efektif vergi oranı %10’dan %23’e yükseldi, 2025 için %24 ile %25 ortasında bir oran bekleniyor.

• Dönüştürülebilir kıdemli tahvillerin özel ihracı nedeniyle toplam borç 587 milyon $’dan 626 milyon $’a yükseldi.

Olumlu Noktalar

• Essenz kalp-akciğer makinesi büyümeye yaklaşık 400 baz puan katkıda bulundu.

• ACS segmenti için düzeltilmiş faaliyet geliri 45 milyon $’dan 64 milyon $’a yükseldi.

• Çeyrek için düzeltilmiş özgür nakit akışı 26 milyon $’dan 47 milyon $’a yükseldi.

Eksikler

• Kazanç görüşmesinde spesifik eksiklikler tartışılmadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• LivaNova, oksijenaratör pazarındaki tedarik kısıtlamaları nedeniyle üretim çıktısında %10’luk bir artış bekliyor.

• DTD programı için CMS’ye müracaat, 2025 başlarında deneme sonuçlarının yayınlanmasının akabinde ilerleyecek.

• VNS terapisi için Düzey 6 ödemeye ulaşmanın potansiyel tesiri, kullanımı artırabilir ve ekonomik pürüzleri ele alabilir.

• Kasım ayında OSA teknolojisi için yedi aylık klinik deneme bilgilerini bekliyor, rekabetçi klinik sonuçlara odaklanıyor.

• 2025’te tekrar yatırım yapılacak 20 milyon $ vergi öncesi maliyet tasarrufu planlanıyor.

LivaNova PLC, dinamik tıbbi teknoloji ortamında güçlü performans ve büyüme potansiyeli göstermeye devam ediyor. Şirketin temel işlere ve inovasyona stratejik odaklanması, tesirli fiyatlandırma ve pazar hissesi kazanımlarıyla birlikte, gelecek için olumlu bir pozisyonda olduğunu gösteriyor. Potansiyel vergi zorlukları ve artan faaliyet masraflarına karşın, LivaNova’nın liderliği şirketin büyüme yörüngesi ve gelecek yıla momentum taşıma yeteneği konusunda itimadını koruyor.

InvestingPro Öngörüleri

LivaNova’nın 2024 Q3’teki güçlü performansı, şirketin finansal metriklerine ve pazar pozisyonuna yansıyor. InvestingPro bilgilerine nazaran, LivaNova’nın 2024 Q2 itibariyle son on iki aydaki geliri 1,21 milyar $ olarak gerçekleşti ve tıpkı periyotta %11,52’lik dikkat cazip bir gelir büyümesi kaydetti. Bu, şirketin Q3’te bildirdiği %11’lik gelir büyümesi ve üst üste yedinci çeyrek çift haneli büyümesiyle uyumlu.

Şirketin 2024 Q2’de sona eren son on iki ay için %67,95’lik brüt kar marjı, zorluklara karşın karlılığını müdafaa yeteneğini vurguluyor. Bu güçlü marj, LivaNova’nın şirket görünümünde belirtildiği üzere inovasyona yatırımı artırma ve daha yüksek büyüme alanlarındaki pazar muhtaçlıklarını karşılama stratejisini destekliyor.

InvestingPro İpuçları, LivaNova’nın finansal sıhhati ve gelecek beklentileri hakkında ek bağlam sağlıyor. Bir ipucu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini gösteriyor, bu da şirketin 2024 için yükseltilen rehberliği ve beklenen 3,30 ila 3,40$ düzeltilmiş seyreltilmiş pay başına çıkarı ile uyumlu. Diğer bir ipucu, LivaNova’nın orta seviyede borçla faaliyet gösterdiğini öne sürüyor, bu da 30 Eylül 2024 itibariyle bildirilen 626 milyon $’lık toplam borçla dengeli.

LivaNova’nın son on iki ayda karlı olmadığını, lakin analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağını öngördüğünü belirtmek değerli. Bu, şirketin olumlu görünümü ve 2024 için beklenen %20’nin üzerindeki pay başına kar büyümesi ile uyumlu.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro LivaNova’nın finansal durumu ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, InvestingPro platformunda LivaNova için 6 ek ipucu mevcut ve bu ipuçları, tıbbi teknoloji kesimine yatırım yapmayı düşünenler için bedelli perspektifler sunabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.