SiteOne Landscape Supply, Inc. (NYSE:SITE), emtia fiyatlarındaki deflasyon ve Helene Kasırgası’nın tesiri üzere değerli zorluklarla müsabakasına karşın, 2024’ün üçüncü çeyreğinde net satışlarında %6’lık bir artışla 1,21 milyar dolara ulaştığını bildirdi. CFO John Guthrie ve CEO Doug Black, yarar daveti sırasında şirketin performansını ve gelecek stratejilerini tartıştı.

Fiyat düşüşleri nedeniyle organik günlük satışlarda hafif bir düşüş yaşanırken, şirket satış hacmi ve satın almalardaki büyümeden yarar sağladı. Düzeltilmiş FAVÖK, büyük ölçüde Pioneer üzere son satın almaların düşük performansı nedeniyle %4 azalarak 114,8 milyon dolara geriledi. Bununla birlikte SiteOne, operasyonel verimlilik ve değerli bir artış gösteren dijital satışlara odaklanarak gelecekteki büyüme konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

Önemli Noktalar

• 2024’ün 3. çeyreğinde net satışlar %6 artarak 1,21 milyar dolara yükseldi.

• Organik günlük satışlar %1 düştü, %3’lük fiyat düşüşü %2’lik satış hacmi büyümesiyle dengelendi.

• Brüt kâr %6 arttı, brüt marj %34’e hafif bir düzgünleşme gösterdi.

• Düzeltilmiş FAVÖK yıllık bazda %4 azalarak 114,8 milyon dolara geriledi.

• Dijital satışlar yılbaşından bu yana %170’in üzerinde arttı.

• Şirket, 2024’ün 4. çeyreğinde düşük performans gösteren 16 şubeyi kapatmayı yahut birleştirmeyi planlıyor.

• 2024 için tam yıl düzeltilmiş FAVÖK’ün, duyurulmamış satın almalar hariç 370 milyon dolar ile 380 milyon dolar ortasında olması öngörülüyor.

Şirket Görünümü

• SiteOne, 2025 yılına kadar daha istikrarlı bir fiyatlandırma ortamı öngörüyor.

• Şirket, son satın almaları entegre etmeyi ve operasyonel verimliliği artırmayı hedefliyor.

• Devam eden değerlendirmeler, 16 stratejik kapanış dahil olmak üzere şube ağını optimize edecek.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Özellikle emtia eserlerinde fiyat deflasyonunun 2024 boyunca devam etmesi bekleniyor.

• Brüt marjın 2023’e kıyasla hafif düşmesi öngörülüyor.

• Düşük organik satışlar ve satın almalardan kaynaklanan seyreltme nedeniyle SG&A’nın satışlara oranı artıyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Satın almalar, son 12 ayda yaklaşık 155 milyon dolar satış katkısı sağladı.

• Şirket, 25 milyar dolarlık toptan peyzaj eserleri piyasasındaki pazar hissesini genişletmeyi hedefleyerek 2014’ten bu yana 96 satın alma gerçekleştirdi.

• Durağan inşaat piyasasına karşın, ticari teşebbüsler sayesinde organik hacim büyümesi %2 oldu.

Hedef Altı Performanslar

• 3. çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK %4 azalarak 114,8 milyon dolara geriledi, marj %9,5 oldu.

• Yılbaşından bu yana organik günlük satışlarda %3’lük fiyat düşüşünün tesiriyle %2’lik bir düşüş kaydedildi.

Soru-Cevap Öne Çıkanları

• CEO Doug Black, satışları korurken operasyonları optimize etmeyi amaçlayan şube birleştirmelerini tartıştı.

• Pioneer’ın entegrasyonunun bilhassa Arizona ve Colorado’da ivme kazanması bekleniyor.

• Black, faiz oranları ve tedarikçi fiyatlandırmasındaki meçhullüğü vurgulayarak 2025 piyasa şartları için temkinli optimistliğini tabir etti.

• Yenileme ve bakım piyasası trendleri, yüksek faiz oranları nedeniyle orta segmentte zayıf talep gösteriyor, lakin birikmiş talep ve istikrarlı bakım hacimleri mevcut.

SiteOne Landscape Supply, Inc. piyasa şartlarının getirdiği zorluklarla gayret ederken büyüme ve verimliliğe odaklanmaya devam ediyor. Şirketin şube birleştirmeleri ve dijital satışların genişletilmesi üzere stratejik atılımları, rekabetçi peyzaj tedariki dalındaki pozisyonunu güçlendirmek için tasarlanmıştır. Mevcut ekonomik zorluklara karşın, SiteOne’ın liderliği, değişen piyasa ortamına ahenk sağlama ve başarılı olma yeteneklerine inanç duymaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

SiteOne Landscape Supply’ın çıkar davetinde tartışılan son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli metrik ve öngörüyle uyumludur. Şirketin piyasa pahası 6,45 milyar dolar olup, peyzaj tedariki bölümündeki kıymetli varlığını yansıtmaktadır.

Kazanç raporunda bahsedilen emtia fiyatlarındaki deflasyon ve Helene Kasırgası’nın tesiri üzere zorluklara karşın, SiteOne kârlılığını korumuştur. Bu durum, şirketin son on iki ayda kârlı olduğunu gösteren bir InvestingPro İpucu ile doğrulanmaktadır. 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda kaydedilen 4,43 milyar dolarlık gelir, şirketin piyasadaki değerli varlığını göstermektedir.

Kazanç daveti, fiyat düşüşleri nedeniyle organik günlük satışlarda hafif bir düşüşe dikkat çekti, bu da son on iki aydaki %5,86’lık mütevazı gelir büyümesinde yansıtılmaktadır. Bu büyüme, olumlu olmakla birlikte, şirketin fiyatlandırma ve piyasa şartları konusundaki temkinli görünümüyle uyumludur.

SiteOne’ın operasyonel verimlilik ve dijital satış büyümesine odaklanması, mevcut değerleme metrikleri göz önüne alındığında bilhassa değerlidir. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 42,92’lik bir F/K oranıyla yüksek bir kar çarpanında süreç gördüğünü belirtmektedir. Bu yüksek değerleme, şirketin büyümeyi artırmak ve kârlılığı güzelleştirmek için stratejik teşebbüslerinin değerini vurgulamaktadır.

Şirketin şiddetli piyasa şartlarında yol alma yeteneği, SiteOne’ın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını gösteren öteki bir InvestingPro İpucu ile desteklenmektedir. Bu finansal istikrar, şirket şube optimizasyonu ve satın alma entegrasyonu stratejilerini uygularken bir tampon sağlamaktadır.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro, burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve metrik sunmaktadır. Aslında, SiteOne Landscape Supply için 11 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin öngörüler sunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.