2024’ün üçüncü çeyreği için yapılan son yarar davetinde, CDW Corporation (NASDAQ: CDW) CEO’su Chris Leahy ve CFO’su Al Miralles, şirketin finansal performansı ve stratejik istikameti hakkında bir güncelleme sundu. CDW, yıllık bazda %3,5 düşüşle toplam 5,5 milyar $ net satış bildirdi. Brüt kâr da evvelki yıla nazaran %2 düşüşle 1,2 milyar $’a geriledi.

%21,8’lik istikrarlı brüt marjına karşın, GAAP dışı faaliyet geliri ve GAAP dışı pay başına net gelir sırasıyla %4 ve %3 düştü. Şirket, uzayan satış döngüleri, makroekonomik belirsizlikler ve artan rekabet nedeniyle donanım tahlillerinde zorluklarla karşı karşıya ve bu durum bilhassa kamu kesiminde hissedildi; hükümet satışlarında %12’lik bir düşüş yaşandı.

Önemli Noktalar

• CDW’nin net satışları evvelki yıla nazaran %3,5 düşüşle 5,5 milyar $’a ulaştı.

• Brüt kâr yıllık bazda %2 düştü, %21,8’lik istikrarlı bir brüt marjla.

• GAAP dışı faaliyet geliri ve pay başına net gelir sırasıyla %4 ve %3 azaldı.

• Donanım tahlilleri değerli baskılarla karşılaşırken, bulut tahlilleri ve müşteri aygıtları büyüme gördü.

• Şirket, bulut ve yazılım tekliflerini ve müşteri tecrübesini geliştirmeye odaklanıyor.

• CDW, 2024’ün geri kalanı için ABD BT piyasasında yatay şartlar öngörüyor.

Şirket Görünümü

• CDW, 2024 için ABD BT piyasasında yatay şartlar ve brüt kârda düşük tek haneli düşüş öngörüyor.

• Şirket, 2024 için GAAP dışı seyreltilmiş pay başına karın orta tek haneli düşüş göstermesini bekliyor.

• CDW kuvvetli bir ortamda ilerlerken stratejik yatırımlar ve müşteri alakaları kritik kıymet taşıyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Kamu dalındaki hükümet satışları %12 düştü, federal performans bilhassa zayıftı.

• Donanım satışları %7 düşerek brüt kârda düşüşe katkıda bulundu.

• Devam eden dönüşüm gayretleri ve zayıf donanım talebi finansal sonuçları etkiliyor.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Yazılım ve services sırasıyla %3,5 ve %13 artış gösterdi.

• Şirket, düzeltilmiş özgür nakit akışının %50 ila %75’ini hissedarlara geri döndürmeye kararlı.

• CDW, gelecekteki büyümeyi sağlamak için bulut services’e stratejik yatırımlara odaklanıyor.

Eksikler

• GAAP dışı SG&A masrafları brüt kârın yaklaşık %55’i olarak, beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşti.

• Şirket, piyasa şartlarına ahenk sağlamak için %2’lik bir işgücü azaltması uyguluyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Chris Leahy, artan rekabeti dal genelinde marjları etkileyen “mantıksız fiyatlandırma” olarak tanımladı.

• Evercore’dan Amit Daryanani, uzun vadeli brüt kâr düşüşleri hakkında sordu, Leahy buna dönüşüm eforlarını ve donanım talebini faktörler olarak gösterdi.

İş, hükümet, eğitim ve sıhhat müşterilerine teknoloji tahlilleri sağlayan başkan bir şirket olan CDW Corporation, üçüncü çeyrek yarar davetinde zorlukları ve stratejileri tartıştı. Şirket, şiddetli bir piyasada net satışlarda ve brüt kârda düşüş bildirdi lakin büyümeyi sağlamak için stratejik yatırımlara odaklanmaya devam etti. CDW, dijital yeteneklerini geliştiriyor ve işgücünü müşterilere daha düzgün hizmet vermek ve finansal performansı düzgünleştirmek için uyumlu hale getiriyor. Mevcut zorluklara karşın CDW, kuvvetli piyasa şartlarında ilerlemek için finansal disiplini müdafaaya ve güçlü müşteri münasebetlerinden yararlanmaya kararlı.

InvestingPro Öngörüleri

CDW Corporation’ın son çıkar daveti, şiddetli piyasa şartlarında ilerleyen bir şirketin fotoğrafını çiziyor, fakat InvestingPro bilgileri ve ipuçları şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında ek bağlam sunuyor.

InvestingPro datalarına nazaran, CDW’nin piyasa bedeli 26,22 milyar $ olup, Elektronik Ekipman, Aletler ve Bileşenler bölümündeki kıymetli varlığını yansıtıyor. Bildirilen satış ve kâr düşüşüne karşın, şirket 2024’ün 2. çeyreği prestijiyle son on iki ayda 20,94 milyar $’lık sağlam bir gelir tabanını koruyor. Bu değerli gelir akışı, CDW’nin kesimdeki büyük oyuncu rolünü vurguluyor ve şirketin müşteriler için stratejik kıymetine ait tartışmasıyla uyumlu.

Bir InvestingPro İpucu, CDW’nin 11 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da güçlü vakitlerde bile hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin düzeltilmiş hür nakit akışının %50 ila %75’ini hissedarlara geri döndürme açıklaması göz önüne alındığında bilhassa kıymetlidir. %1,13’lük mevcut temettü getirisi yüksek olmayabilir, lakin artışların tutarlılığı hissedar kıymetine uzun vadeli odaklanmayı gösteriyor.

Başka bir InvestingPro İpucu, CDW’nin 52 haftalık düşüğüne yakın süreç gördüğünü belirtiyor, bu da şirketin piyasa pozisyonu ve bulut services’e devam eden stratejik yatırımları göz önüne alındığında yatırımcılar için ilgi cazibeli olabilir. Bu, mevcut piyasa zorluklarına karşın şirketin gelecekteki büyümeyi sağlamak için tekliflerini geliştirme konusundaki görünümüyle uyumludur.

CDW’nin P/E oranının 23,87 olduğunu belirtmek değerlidir, bu mevcut zorluklar göz önüne alındığında yüksek görünebilir. Lakin bu, şirketin güçlü piyasa pozisyonu ve değişen piyasa şartlarına ahenk sağlama ve dönüşüm eforları ile birlikte değerlendirilmelidir.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro CDW’nin yatırım potansiyeli hakkında daha tam bir fotoğraf sunabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. CDW için 11 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar şirketin finansal sıhhati ve piyasa beklentileri hakkında bedelli bakış açıları sunabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.