ITT Inc. (NYSE: ITT), 2024’ün üçüncü çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı ve güçlü organik büyüme ile rekor düzeyde sipariş defteri bildirdi. Şirketin CEO’su Luca Savi, organik siparişlerde %14’lük bir artış olduğunu ve bunun sipariş defterini etkileyici bir halde 1,7 milyar dolara yükselttiğini bildirdi. Gelir büyümesi tüm segmentlerde güçlüydü, bilhassa Endüstriyel Süreç siparişlerinde %30’luk bir artış görüldü. Pay başına düzeltilmiş yarar (EPS) %7 artarak 1,46 dolara yükseldi ve tüm yıl için 6 doların üzerine çıkması öngörülüyor. ITT ayrıyeten, döviz kuru ve faiz sarfiyatı zorluklarına karşın sağlam operasyonel performansı yansıtacak formda, tüm yıl için düzeltilmiş EPS kestirimini 5,83 dolara yükseltti.

Önemli Noktalar

• ITT’nin organik siparişleri %14 büyüdü, 1,7 milyar dolar rekor sipariş defteri ve 1,1 sipariş/satış oranı ile.

• Tüm segmentler uygun performans gösterdi, Endüstriyel Süreç siparişleri %30 arttı.

• Düzeltilmiş EPS %7 artarak 1,46 dolara yükseldi, tüm yıl için 6 doların üzerinde bekleniyor.

• Tüm yıl için düzeltilmiş EPS varsayımı 0,05 dolar artışla 5,83 dolara yükseltildi.

• Havacılık ve Savunma’da kıymetli proje kazanımları ve Svanehøj ve kSARIA üzere satın almalardan yararlar.

• Yakın vadede yüksek tek haneli büyüme beklentisi, kSARIA’nın sipariş defterine 130 milyon dolar katkı sağlaması.

• Serbest nakit akışı varsayımı yaklaşık 450 milyon dolar düzeyinde korunuyor.

• Friction, Endüstriyel Süreç ve Konnektörler segmentlerinde güçlü performans ve büyüme beklentileri.

Şirket Görünümü

• ITT, 2024 için düzeltilmiş EPS’de %12 büyüme ile 5,83 dolar bekliyor.

• 2024 için gelir ve EPS varsayımı yükseltildi, güçlü performansın devam etmesi bekleniyor.

• Büyümeyi artırmak için M&A fırsatları faal olarak takip ediliyor.

• 2025’in birinci yarısında yeni marj amaçları açıklanacak, olumlu marj beklentileri mevcut.

Olumsuz Noktalar

• Döviz kuru ve faiz masraflarından kaynaklanan zorluklar finansalları etkiledi.

• Boeing sevkiyatlarının durması nedeniyle 4. çeyrekte gelirde 10 milyon dolarlık tesir bekleniyor.

• 2024’te otomotiv pazarında düşüş öngörülüyor, fakat ITT pazarın üzerinde performans göstermeyi bekliyor.

Olumlu Noktalar

• Güçlü proje sipariş defterleri, bilhassa 50 milyon dolarlık Amiral projesi, daha yüksek marjlar getirmesi bekleniyor.

• Pompa projelerinde yıllık %136 artış ve yılbaşından bu yana %10 büyüme.

• Büyük Endüstriyel Süreç projelerinde karlılık güzelleşti, mevcut marjlar %23,9 düzeyinde.

Eksikler

• Verilen özette belirtilen özel bir eksiklik yok.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Büyük Endüstriyel Süreç projelerinin karlılığı ve marjları uygunlaştırma stratejileri üzerine tartışma.

• Özellikle CCT segmenti ve satış sonrası hizmetlerde stratejik fiyatlandırmaya odaklanma.

• Gelişmiş proje yürütme ve daha düzgün müşteri işbirliği ile daha yüksek karlılık sağlanması.

ITT’nin yarar daveti, değerli kazanımlar ve başarılı satın alma entegrasyonlarının finansal sıhhatine katkıda bulunduğu güçlü bir büyüme yörüngesinde olan bir şirketi yansıttı. Şirketin stratejik sermaye dağıtımı, fiyatlandırma stratejileri ve M&A uğraşlarına odaklanması, optimist görünümünün merkezinde yer alıyor. ITT idaresi, makroekonomik zorlukları aşmaya ve genişleme ve karlılık fırsatlarından yararlanmaya kararlı görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

ITT Inc.’in 2024’ün 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan gelen bilgilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa pahası 11,9 milyar dolar olup, bu durum yatırımcıların büyüme yörüngesine olan inancını yansıtıyor. ITT’nin son on iki aydaki %9,36’lık gelir büyümesi, çıkar davetinde bildirilen güçlü organik büyüme, bilhassa organik siparişlerdeki %14’lük artışla uyumlu.

InvestingPro İpuçları, ITT’nin finansal gücünü ve hissedar dostu siyasetlerini vurguluyor. Şirket, hissedarlara paha yaratma taahhüdünü gösteren etkileyici bir halde 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Bu, son on iki ayda %10’luk temettü büyümesi ile tamamlanıyor, fakat mevcut temettü getirisi %0,87 ile mütevazı bir düzeyde.

ITT’nin karlılığı, %16,46’lık faaliyet geliri marjı ve %11,12’lik varlık getirisi ile vurgulanıyor. Bu metrikler, idarenin marj genişlemesi konusundaki olumlu görünümünü ve 2025 başlarında açıklanması beklenen yeni marj amaçlarını destekliyor.

Şirketin 24,62 F/K oranı ve 4,29 Fiyat/Defter pahası oranı, ITT’nin primli süreç gördüğünü gösteriyor ve bu durum, yakın vadeli çıkar büyümesine nazaran yüksek F/K oranını gösteren InvestingPro İpucu ile dengeli. Bu değerleme, ITT’nin güçlü pazar pozisyonu ve rekor sipariş defteri ve yükseltilen varsayımlarla kanıtlanan büyüme beklentileri ile haklı gösterilebilir.

ITT’yi pahalandıran yatırımcılar, InvestingPro’nun bu pay senedi için 13 ek ipucu sunduğunu bilmek isteyebilirler, bu da yatırım potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir tahlil sağlıyor. Bu öngörüler, ITT’nin karmaşık pazar dinamikleri ve büyüme stratejileri göz önüne alındığında bilhassa bedelli olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.