Foreks – Dünya Varlık İdare Genel Müdürü Çetin, bankalarda kullanılmamış çok önemli limit boşlukları bulunan ve de borçlanma düzeyi görece düşük bir firma olduklarını belirterek, “Halka arz sonrası asıl gayemiz önümüzdeki periyotta bankaların yapmasını beklediğimiz TGA satışlarına hazırlık yapmak.” dedi.

Dünya Varlık İdare A.Ş. Genel Müdürü Nida Çetin, halka arz sürecine ait olarak Foreks Haber Editörü Şenay Toluay’ın sorularını yanıtladı.

Halka arz sonrası asıl amaçlarının önümüzdeki devirde bankaların yapmasını beklediğimiz TGA satışlarına hazırlık yapmak olduğunu tabir eden Çetin’le yaptığımız röportajın tamamı şu formda:

– Dünya Varlık Yönetim’i kısaca anlatır mısınız? 

Dünya Varlık, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun (BDDK) nezaret ve kontrolünde faaliyet gösteriyor. Finansal borçların yapılandırılmasında uzman olan Dyaünya Varlık; iş hacmi, çalışan sayısı, ortalarında Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası’nın da bulunduğu (EBRD) güçlü memleketler arası ortakları ile kesimin öncüsü pozisyonundayız. 17 yıldır bu bölümde faaliyet gösteriyoruz. 2008-2019 ortasında gerçekleşen şirket bölümleri sebebiyle geçmişte LBT Varlık, Turkasset Varlık ve Hayat Varlık isimleriyle faaliyet gösterdik. 2019 yılından itibaren ise Dünya Varlık İdare A.Ş. olarak faaliyetlerimize devam ediyoruz. 

Dünya Varlık olarak bankaların ve finans kuruluşlarının verdiği kredilerden ödenmeyenleri bölüm alarak, borçluları finansal özgürlüğüne kavuşturuyoruz. Bir öbür deyişle, şahıslara finansal prestijlerini geri kazandırıyoruz. Bu süreç giderek ehemmiyet kazanıyor, dijitalleşen hizmetler, devlet / özel kesim data entegrasyonu ve paylaşımları üzerinden yürütülen çeşitli hizmet ve süreçler nedeniyle bireylerin finansal sistemde yarattıkları ayakizlerini tekrar düzeltmesi giderek daha kıymetli hale geliyor. 

Öncelikle gecikmiş borcu olan bireyler sizin benim üzere beşerler, borçlu kalmak hiç kimsenin tercih ettiği bir durum değil. Beşerler çeşitli sebeplerle borçlarını ödemekte zorlanabiliyor, Sıhhat sorunu, iş kaybı, finansal bilgi eksiği nedeniyle borçları yönetememe ve borç sarmalına girme, harcamaları ile gelirlerini dengeleyememe, ticari zorluklar üzere bir çok nedenle sistemli ödemesi gerekirken, aksamalar olabiliyor. Borçlu için en uygun ödeme formunun ne olacağını, onu dinleyerek ve kurallarını anlayarak belirliyoruz. Özcesi borçlunun ödeme gücünü dikkate alıyoruz. Böylelikle muhakkak ezalar nedeniyle ödeme zorluğu yaşamış, ticari hayatı kesintiye uğramış yahut gelir kaybı yaşamış bireyleri finansal sisteme tekrar kazandırıyoruz. Şahsa özel sunduğumuz ödeme seçenekleriyle bugüne kadar alacakların yüzde 80’ini sulh yolu ile çözmüş olmaktan da ayrıyeten gurur duyuyoruz.

– Neden halka açılıyorsunuz?

Sektörün ve şirketin bilinirliğinin artmasını hedefliyoruz. Türkiye’deki her vatandaşın direkt yahut dolaylı, bu bölümden haberi var, etrafında kesinlikle tanıdığı yahut duyduğu birisinin borcunu bir varlık idare şirketi devralmış oluyor. Lakin hakikat bilinen yanlışlar var, şirketimizin ve dalımızın finansal ekosisteme verdiği katkı kadar, düşük finansal okuryazarlık nedeniyle toplumsal bir probleme dönüşen borç idaresinde şeffaf, erişilebilir ve sağlam VYŞ hizmetinin bilinirliğini sağlamak, daha geniş kitlelere tahlil sunabilmek üzere bir fırsat olarak görüyoruz. 

Biz bankalarda kullanılmamış çok önemli limit boşlukları bulunan ve de borçlanma düzeyi görece düşük bir firmayız. Özvarlığımızın yüzde 90’ı kadar borcumuz var ve bu finansal bir şirket için epeyce düşük bir düzey. Ciromuzla ya da yıllık tahsilatımızla da kıyasladığınızda borcun hala düşük olduğunu görebiliyorsunuz. Halka arz sonrası asıl maksadımız önümüzdeki devirde bankaların yapmasını beklediğimiz TGA satışlarına hazırlık yapmak. Türkiye bankacılık kesimi tarihi düşük sıkıntılı alacak düzeylerinden geçti ve düşen enflasyon sürecinde bankaların problemli alacak oranlarında ve buna bağlı olarak da bölümümüze dönük satış ölçüsünde artış bekliyoruz. Beklenen bu satış dalgasının büsbütün borçlanarak finanse edilmesi, istediğimiz süratli büyümeyi gereğince desteklemeyebilir. Halka açılma, bu süratli büyüme beklentisine imkan sağlayacaktır. 

– Toplam etkin, net kredi ve özkaynak büyüklüğünde sektör lideri olduğunuzu biliyoruz. Yıl sonu bilançolara daha açıklanmadığı için 30 Eylül 2024 prestijiyle finansallarınızdan biraz bahseder misiniz?

Dünya Varlık Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (BDDK) bilgilerine nazaran 30 Eylül 2024 tarihi prestijiyle toplam faal, net kredi ve özkaynak büyüklüğü bakımından varlık idare kesiminde önder pozisyonunu koruyor. 30 Eylül 2024 prestijiyle 5,6 milyar TL’lik toplam etkin büyüklüğüne sahibiz ve bu sayıyla bölümden yüzde 19 hisse alıyoruz. Kelam konusu devir prestijiyle 5,3 milyar TL’lik net kredi büyüklüğüyle bölümün yaklaşık yüzde 24’üne sahibiz. 1,8 milyar TL’lik net faiz geliriyle de bölümden yüzde 17 hisse alıyoruz. Özkaynak büyüklüğümüz ise 2,5 milyar TL. 30 Eylül 2024 prestijiyle son 12 aylık net karımız ise 912 milyon TL olarak gerçekleşti.

– Halka arzla ilgili ayrıntıları bir de sizden dinleyelim. Halka arz edilecek hisseler sermaye artırımı ile mi yoksa ortak satışı ile mi olacak? Halka arz fiyatınız nedir? Halka arzdan sonra oluşacak halka açıklık oranı ne olacak?

Halka arzda; sermaye artırımı ve ortak satışı yoluyla 65 milyon 200 bin TL nominal kıymetli hisselerin satışı gerçekleştirilecek. Toplanan talebin satışa sunulan ölçüden fazla olması halinde, mevcut ortaklardan Vector Holdings ve EBRD’e ilişkin toplam 13 milyon 40 bin TL nominal bedelli hissenin ek satışı da opsiyon olarak kullanılabilecek. İnfo Yatırım liderliğinde 22, 23, 24 Ocak tarihlerinde 38,44 TL sabit fiyatla halka arz edilecek Dünya Varlık paylarının yüzde 70’i yurt içi ferdî yatırımcılara, yüzde 20’si yurt içi kurumsal yatırımcılara, yüzde 10’u ise yurt dışı kurumsal yatırımcılara tahsis edilmiş durumda.

Halka arz süreci tamamlandıktan sonra, ek satış hariç toplam 65.200.000 nominal kıymetli hisse BIST’te süreç görecek. Bu durumda şirketimizin halka açıklık oranı  yüzde 29,96 olurken, ek satışın tamamının gerçekleşmesi halinde halka arz edilecek hisselerin nominal kıymeti toplam 78.240.000 TL, halka açıklık oranımız ise yüzde 35,96 olacak. 

–    Dünya Varlık olarak yatırımcılara ne vaat ediyorsunuz?

Az evvel de belirttiğim üzere Dünya Varlık toplam faaller, net kredi ve özkaynak büyüklüğünde bölüm liderliğini koruyor. Bunun yanı sıra 2012 yılından bu yana yaptığımız tahvil ihraçları sürecinde sermaye piyasası yatırımcıları ile kurduğumuz bir itimat ortamı var. EBRD ile imzaladığımız uzun vadeli kredi mukaveleleri, operasyonel süreçlere yatırım yaparak verimliliğimizi artırmaya devam etmemiz, gerçekleştirdiğimiz portföy yatırımları ile tahsilat performansımızı yükseltmiş olmamız, güçlü sermayemiz ve memleketler arası deneyimi olan iştirak yapımızın yatırımcılar nezdinden kıymetli olduğunu düşünüyorum. 17 yıldır bu bölümde faaliyet gösteren bir şirket olarak 1,6 milyon borçluya ilişkin datanın hem tahsilat performansı hem de portföy değerlemeleri açısından sağladığı avantajın da şirketimizi bedelli bir yatırım seçeneği olarak ön plana çıkardığını düşünüyorum.

–    Halka arz gelirlerini nerede kullanacaksınız?

Halka arz gelirinin yüzde 70’ini tahsili gecikmiş alacak alımında kullanacağız. Önümüzdeki periyotta bankaların yapmasını beklediğimiz tahsili gecikmiş alacak (TGA) satışlarına hazırlık yapıyoruz. Dünya Varlık olarak bankalarda kullanılmamış önemli limit boşlukları bulunan ve borçlanma düzeyi görece düşük bir firmayız. Şirket masraflarımızı azaltmak, karlılığımız ve hasebiyle özkaynaklarımızı daha güçlü hale getirmek hedefiyle halka arz gelirimizin yüzde 30’unu da türlü finansal borçların ödemesinde kullanacağız. 

–    Halka arzın Dünya Varlık’a katkısı ne olacak? Gelecekte kendinizi nerede hayal ediyorsunuz?

Dünya Varlık önümüzdeki yıllarda da dal liderliğini sürdürecek. Halka arz ileri dönük çok daha güçlü ve kararlı adımlar atmamızı ve pazar hissemizi güçlendirmemizi sağlayacak. Gelişmeler öngörüdüğümüz formda ilerlerse, 3 yıl sonra şirketimizin yılda 7 milyar TL TGA yatırımı yapan, yılda 12 milyar TL’yi aşan meblağda tahsilat sağlayan ölçeğe ulaşacağına inanıyorum. Sonrasında da sahiden ‘Dünya’ya hizmet götürmek ve dünya markası olmak üzere bölgesel genişleme atılımına geçebilmek en büyük hayalim.