Calix, Inc. (NYSE: CALX) 2024’ün üçüncü çeyreğinde, hafif bir gelir artışı ve rekor seviyede GAAP dışı brüt marjlarla sağlam bir performans sergiledi. CEO Michael Weening ve CFO Cory Sindelar, şirketin muvaffakiyetlerini ve gelecek beklentilerini yarar görüşmesinde açıkladı. Gelirin bir evvelki çeyreğe nazaran %1,4 artarak 201 milyon dolara ulaştığını ve GAAP dışı brüt marjın %55,4 ile tepe yaptığını belirttiler. Şirketin Kalan Performans Yükümlülükleri (RPO’lar) de güçlü bir büyüme göstererek, Calix’in hizmetlerine yönelik gelecekteki güçlü talebi işaret etti.

Önemli Noktalar

• Calix’in 2024 3. çeyrek geliri 201 milyon dolara ulaştı, bu bir evvelki çeyreğe nazaran %1,4’lük bir artış.
• GAAP dışı brüt marj %55,4 ile rekor düzeye ulaştı.
• RPO’lar 296 milyon dolara yükseldi, bu bir evvelki çeyreğe nazaran %11, geçen yıla nazaran %35 artış manasına geliyor.
• On üç yeni müşteri eklendi ve mevcut müşteriler ortasında dağıtımlar arttı.
• 2024 4. çeyrek gelirinin 201 milyon dolar ile 207 milyon dolar ortasında olması bekleniyor.
• BEAD programının büyümeyi desteklemesi, birinci siparişlerin 2025’in 1. çeyreğinde alınması ve sevkiyatların birebir yıl içinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Şirket Görünümü

• Calix, aygıt alım modellerinin normalleşmesiyle 2024 4. çeyrekte mütevazı bir gelir artışı öngörüyor.
• BEAD programının büyümeye katkı sağlaması, birinci siparişlerin 2025’in 1. çeyreğinde alınması ve sevkiyatların yıl boyunca devam etmesi bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Yeni mukaveleler, dağıtım maliyetleri nedeniyle başlangıçta minimal gelir getiriyor.

Olumlu Noktalar

• Calix’in platformuna ve yönetilen hizmetlerine olan güçlü talep, RPO’ların ardışık büyümesinde görülüyor.
• Şirket, müşterilerin kapsamlı geniş bant tecrübesi sağlayıcılarına geçişini desteklemek için âlâ bir pozisyonda.
• BEAD programının iki partili takviyesi, mümkün siyasi risklere karşı dayanıklılık gösteriyor.

Eksikler

• Görüşmede rastgele bir spesifik eksiklik tartışılmadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, BEAD alanında Amazon üzere büyük oyunculardan gelen rekabeti ele aldı ve bunu piyasanın rekabetçiliğinin bir doğrulaması olarak gördü.
• BEAD programını etkileyebilecek mümkün siyasi risklerle ilgili kaygılar, iki partili dayanak nedeniyle reddedildi.
• Satış eğitimi üzere müşteri muvaffakiyet teşebbüslerinin ehemmiyeti vurgulandı.

2024’ün üçüncü çeyreğinde Calix, RPO’larında değerli bir artış gördü, bu da güçlü platform benimsenmesi ve daha büyük yönetilen hizmet kontratlarının bir işareti. Şirketin geniş bant sağlayıcılarının ağ operatörlerinden kapsamlı tecrübe sağlayıcılarına evrilmesine yardımcı olma stratejisi, bilhassa rekabetin ağırlaştığı bir periyotta piyasada karşılık buluyor üzere görünüyor. BEAD programı için 56 eyalet ve bölgenin 55’inin onaylanmasıyla Calix, 2025’in birinci yarısında başlayacak kademeli bir sipariş artışına hazırlanıyor.

Şirket idaresi, Amazon’un BEAD alanına girmesi üzere zorluklarla karşı karşıya kalsa da, bunu sağlayıcılar için hizmet tekliflerini geliştirmeleri için bir uyandırma daveti olarak görüyor ve itimadını koruyor. Calix’in büyüme varsayımları optimist kalmaya devam ediyor; 2025 ve sonrasında her çeyrekte %1 ile %5 ortasında ardışık bir büyüme oranı bekleniyor. Bu görünüm, şirketin satış eğitimi ve pazar stratejisi geliştirme dahil olmak üzere müşteri muvaffakiyet teşebbüslerine odaklanmasıyla destekleniyor.

Sonuç olarak, Calix’in üçüncü çeyrek performansı, stratejik teşebbüsleri ve BEAD programına yönelik olumlu bakış açısı, şirketi geniş bant piyasasında daima büyüme için konumlandırıyor. Yaklaşan yatırımcı aktiflikleri, şirketin geniş bant sağlayıcılarını pazar varlıklarını ve operasyonel etkinliklerini artırma planları hakkında daha fazla bilgi sağlayacak. Bu aktifliklerin ayrıntıları Calix’in Yatırımcı İlgileri sayfasında yer alacak.

InvestingPro Görüşleri

Calix’in son finansal performansı ve gelecek görünümü, InvestingPro’dan alınan gerçek vakitli bilgilerle daha da bağlamsallaştırılabilir. Şirketin optimist projeksiyonları ve geniş bant piyasasındaki stratejik pozisyonuna karşın, kimi finansal metrikler yatırımcıların dikkate alması gereken zorlukları ortaya koyuyor.

InvestingPro dataları, Calix’in 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelirinin 890,13 milyon dolar olduğunu ve birebir devirde -%12,68’lik kaygı verici bir gelir büyümesi düşüşü yaşandığını gösteriyor. Bu düşüş, çeyreklik sayılarda daha da besbelli; 2024 3. çeyreği bir evvelki yıla nazaran -%23,84’lük bir gelir büyümesi gösteriyor. Bu sayılar, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklediğini belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Daha olumlu bir not olarak, Calix’in son on iki aylık brüt kar marjı %50,94 ile güçlü kalmaya devam ediyor, bu da şirketin 2024 3. çeyreğinde bildirdiği rekor GAAP dışı brüt marjları destekliyor. Marjlardaki bu güç, şirketin gelir zorluklarının yaşandığı bir periyotta yol alırken kritik olabilir.

Bir InvestingPro İpucu, Calix’in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu vurguluyor, bu da şirketin BEAD programının tesirine hazırlanırken ve müşteri muvaffakiyet teşebbüslerine yatırım yapmaya devam ederken finansal esneklik sağlayabilir. Bu güçlü likidite durumu, Calix’in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını belirten öteki bir ipucu ile daha da destekleniyor ve bu da yakın vadeli piyasa belirsizliklerine karşı bir tampon sunabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Şu anda Calix için 11 ek InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında pahalı bir bakış açısı sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.