Son çıkar açıklamasında, BP (NYSE: BP) 2024’ün üçüncü çeyreğinde 2,3 milyar dolar temel kâr elde ettiğini bildirdi. Şirket, yılbaşından bu yana upstream üretiminde yaklaşık %3 ve sıvı üretiminde %5 artış olduğunu açıkladı. BP ayrıyeten %95’in üzerinde upstream tesis güvenilirliği ve %96 rafineri kullanılabilirliği ile operasyonel verimliliğini vurguladı.

Bu çeyrekte BP’nin elektrikli araç (EV) şarj işi kıymetli bir büyüme kaydetti ve satışlar 1 teravat saate ulaşarak yıllık bazda %80 artış gösterdi. Ek olarak, BP 1,75 milyar dolar kıymetinde pay geri alımı ve pay başına 0,08 dolar temettü dağıtımı açıkladı.

Önemli Noktalar

• BP’nin upstream üretimi yılbaşından bu yana yaklaşık %3 arttı, sıvı üretimi ise %5 yükseldi.

• Şirket, %95’in üzerinde upstream tesis güvenilirliği ve %96 rafineri kullanılabilirliği elde etti.

• BP’nin MESKEN şarj işi yıllık bazda %80 büyüyerek 1 teravat saatlik satışa ulaştı.

• Çeyrek için 2,3 milyar dolar temel kâr rapor edildi.

• BP, 1,75 milyar dolarlık pay geri alımı ve pay başına 0,08 dolar temettü açıkladı.

• Şirket, şu ana kadar yaklaşık 20 milyar doları tamamlayarak, 2025 yılına kadar 25 milyar dolarlık elden çıkarma maksadına ulaşma yolunda ilerliyor.

Şirket Görünümü

• BP, Şubat 2025’te orta vadeli stratejisini güncelleyecek ve nakit akışı oluşturmaya ve organik satın alma fırsatlarını araştırmaya odaklanacak.

• Şirket, 24 projeyi askıya alarak portföyünü rafine etmeye devam ediyor ve 2025 ve 2026 yıllarına kadar değerli maliyet tasarrufları hedefliyor.

• Önemli gelişmeler ortasında Kaskida projesinin ilerletilmesi ve Irak, Azerbaycan ve Abu Dabi’de yeni fırsatların takip edilmesi yer alıyor.

Olumsuz Noktalar

• BP, portföy rafine etme çalışmaları kapsamında 24 projeyi askıya aldı.

• Ürünler işi, bilhassa Avrupa’daki şiddetli piyasa şartları nedeniyle rafinaj kesiminde 0,5 milyar dolar ziyan bildirdi.

Olumlu Noktalar

• BP’nin KONUT şarj işi değerli bir büyüme yaşadı ve şirket bu yatırımda değerli bir potansiyel görüyor.

• Şirket, Fitch ve Moody’s tarafından A+ olarak derecelendirilen güçlü bir bilançoya sahip.

• BP, yenilenebilir güç ve hidrojen CCS projelerindeki büyüme için bilanço dışı finansmandan yararlanıyor.

Eksikler

• Genel muvaffakiyete karşın, BP’nin eserler işi rafinaj dalında ziyan etti.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, sermaye yapısı ve nakit akışı oluşturmaya odaklanan BP’nin finansal stratejisini tartıştı.

• Şirketin CapEx rehberliği hakkında sorular oldu, yıl için yaklaşık 16 milyar dolar düzeyinde kalıyor.

• Şirketin rakiplerine kıyasla sermaye yoğunluğu ve sermaye tahsisinin önceliklendirilmesi hakkında sorular yöneltildi.

• Geçiş büyüme motorları hakkında güncellemeler istendi, bilhassa MESKEN şarjı ve Archaea’nın performansı konusunda.

• Yönetim, satın alma stratejilerinin Amerikalı rakiplerinden daha düşük olduğunu doğruladı ve büyüme için bilanço dışı finansmanı kullanmaya vurgu yaptı.

BP’nin yöneticileri, şirketin büyüme yörüngesi ve stratejik finansal idaresi konusunda inanç söz etti ve hem klâsik hem de geçiş bölümlerinde getirilere odaklanan disiplinli bir sermaye tahsisi yaklaşımı benimsedi. Şirket, pay geri alım programına bağlı kalmaya devam ediyor ve 2025’e kadar finansal durumu ve operasyonel büyümesi konusunda optimist.

InvestingPro Öngörüleri

BP’nin son yarar raporu, InvestingPro’dan birkaç değerli öngörüyle uyumlu. Şirketin 1,75 milyar dolarlık pay geri alımı ve pay başına 0,08 dolar temettü açıklaması, hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtıyor. Bu, BP’nin “33 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirten bir InvestingPro İpucu ve şu anda %6,47’lik değerli bir temettü getirisi sunduğunu gösteriyor.

Şirketin artan upstream üretimi ve yüksek tesis güvenilirliği dahil olmak üzere güçlü operasyonel performansı, finansal metriklerine yansıyor. InvestingPro Datalarına nazaran, BP’nin 2024 3. çeyrek itibariyle son on iki aydaki geliri 193,8 milyar dolar, brüt kârı ise 51,76 milyar dolar. Bu etkileyici sayılara karşın, tıpkı periyotta gelir büyümesinin %14,26 düştüğünü belirtmek gerekir ki bu da şirketin kar davetinde bahsedilen maliyet tasarruflarına ve portföy rafine etmeye odaklanmasını açıklayabilir.

BP’nin yıllık bazda %80 büyüme gösteren elektrikli araç şarjına yönelik stratejik değişimi, BP’nin “Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar kesiminde önde gelen bir oyuncu” olduğunu belirten öbür bir InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu çeşitlendirme stratejisi, şirketin güç geçişini yönetirken kritik kıymete sahip olabilir.

Şirketin 15,44’lük düzeltilmiş F/K oranı, BP payının bilhassa geçiş sürecindeki bir sanayide büyük bir oyuncu olduğu düşünüldüğünde makul kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu değerleme metriği, payın “52 haftalık düşüğe yakın süreç gördüğünü” belirten InvestingPro İpucu ile birlikte, güç kesiminde potansiyel fırsatlar arayan kıymet yatırımcılarının ilgisini çekebilir.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için, InvestingPro BP için 9 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.