Önde gelen biyoteknoloji şirketi Biogen Inc. (BIIB), 18 Ekim 2024 tarihindeki gelir davetinde üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını ve stratejik güncellemelerini paylaştı. CEO Chris Viehbacher, güçlü eser lansmanları ve azaltılmış maliyet tabanı dahil olmak üzere değerli ilerlemeleri vurguladı. Şirket, toplam gelirde %3’lük bir düşüşle 2,5 milyar $ ve pay başına 4,08 $ GAAP dışı seyreltilmiş yarar bildirdi.

Multipl skleroz eserlerindeki rekabete karşın, az hastalıklar kısmı SKYCLARYS’in tesiriyle %10 büyüdü. Biogen, tüm yıl için pay başına kar varsayımını yükseltti ve yenilikçi eser geliştirme ve stratejik ilaç geliştirme portföyü genişlemesi yoluyla sürdürülebilir büyümeye odaklanıyor.

Önemli Noktalar

• LEQEMBI’nin global geliri bir evvelki çeyreğe nazaran %66 arttı.

• ZURZUVAE geliri çeyrekten çeyreğe %49 artarak 22 milyon $ üretti.

• İlaç geliştirme portföyünün potansiyel tepe satışları, dapirolizumab ve felzartamab dahil olmak üzere 14 milyar $ olarak varsayım ediliyor.

• CFO Mike McDonnell emekliliğini duyurdu; Robin Kramer halef olarak atandı.

• Biogen sürdürülebilir büyüme ve stratejik ilaç geliştirme portföyü genişlemesini hedefliyor.

Şirket Görünümü

• 2024 tüm yıl GAAP dışı seyreltilmiş pay başına kar varsayımı 16,10-16,60 $’a yükseltildi, bu yıllık %11’lik bir büyümeyi yansıtıyor.

• Yeni eser lansmanlarına yatırım devam edecek, 4. çeyrekte daha yüksek SG&A harcaması bekleniyor.

• İlaç geliştirme stratejilerini uygulamaya ve tüm tedavi alanlarında karşılanmamış hasta muhtaçlıklarını ele almaya odaklanılıyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• 2024 3. çeyrek toplam geliri %3 düştü.

• Rekabet nedeniyle multipl skleroz eser gelirlerinde düşüş.

• SKYCLARYS için Avrupa’daki geri ödeme müzakerelerinde zorluklar, gelir zamanlamalarını etkiliyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Nadir hastalıklar kısmı SKYCLARYS’in lansmanıyla %10 büyüdü.

• GAAP dışı AR-GE masrafları, önceliklendirme eforları nedeniyle 48 milyon $ düştü.

• 2021 2. çeyreğinden bu yana en yüksek hür nakit akışı 901 milyon $ oldu.

Hedef Altı Performanslar

• GAAP dışı pay başına kar, son satın alımlarla ilgili 80 milyon $’lık net faiz geliri düşüşünden etkilendi.

• Çeşitli ülkelerde hasta talebinin gerisinde kalan gelir üretimi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, hasta talebi oluşturma ve geri ödeme zorluklarını tartıştı.

• Kısa vadeli gelir büyümesini artırmak için stratejik iş geliştirmeye vurgu yapıldı.

• Özellikle dapi ve litifilimab ile lupus ilaç geliştirme portföyü hakkında optimistlik.

• Lupus tedavileri için rekabetçi ortam ve SPINRAZA için büyüme işaretleri.

Biogen’in üçüncü çeyrek gelir daveti, zorlukların ve stratejik ilerlemelerin bir karışımını ortaya koydu. Şirketin yenilikçi eser geliştirme ve ilaç geliştirme portföyü genişlemesine vurgusu, maliyet tasarrufu teşebbüsleriyle birlikte, onu sürdürülebilir büyüme için konumlandırıyor. Nörolojiye odaklanma ve immünoloji ve ender hastalıklara genişleme ile Biogen, rekabetçi bir piyasa ortamında yeteneklerini kullanmaya devam ediyor. Şirketin pay başına yarar iddiasındaki artış ve güçlü özgür nakit akışı ile işaretlenen finansal sıhhati, potansiyel satın almalar ve stratejik önceliklerine daha fazla yatırım için kapasite sağlıyor.

InvestingPro İçgörüleri

Biogen’in son finansal sonuçları ve stratejik güncellemeleri, InvestingPro’dan elde edilen içgörülerle daha da bağlamsallaştırılabilir. En son datalara nazaran, Biogen biyoteknoloji kesimindeki değerli varlığını yansıtan 26,39 milyar $’lık kıymetli bir piyasa pahasını koruyor. Bu, Biogen’i “Biyoteknoloji sanayisinde önde gelen bir oyuncu” olarak tanımlayan InvestingPro İpucu ile uyumludur.

Şirketin finansal sıhhati sağlam görünüyor; InvestingPro bilgileri, 2024 2. çeyreği prestijiyle son on iki ay için %76,45’lik bir brüt kar marjı gösteriyor. Bu yüksek marj, gelir davetinde bahsedilen yenilikçi eser geliştirme ve ilaç geliştirme portföyü genişlemesine odaklanması için kritik olan araştırma ve geliştirmeye yatırım yapma yeteneğini destekliyor.

2024 3. çeyreğinde bildirilen %3’lük toplam gelir düşüşüne karşın, Biogen’in karlılığı güçlü kalmaya devam ediyor. InvestingPro İpucu, şirketin “son on iki ayda karlı olduğunu” belirtiyor, bu da gelir davetinde tartışılan yükseltilmiş tüm yıl pay başına yarar varsayımı ile dengeli. Ek olarak, 15,08’lik fiyat/kazanç oranı (düzeltilmiş), pay senedinin yararlarına nazaran makul pahalanmış olabileceğini gösteriyor ve şirketin stratejik teşebbüsleri ve ilaç geliştirme potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir giriş noktası sunuyor.

Biogen’in pay senedinin şu anda 52 haftalık düşüğüne yakın süreç gördüğünü belirten öteki bir InvestingPro İpucu’nun dikkate alınması gerekiyor. Bu, şirketin uzun vadeli stratejisine ve multipl skleroz piyasasındaki zorlukları aşma yeteneğine inanırken az hastalıklar kısmını büyütme marifetine inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için, InvestingPro Biogen için 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.