Crocs, Inc. (CROX), 2024 yılının üçüncü çeyrek çıkarlarını açıkladı ve hafif bir gelir artışı ile uzun vadeli büyümeye yönelik stratejik düzenlemeler rapor etti. Şirketin konsolide gelirleri 1,1 milyar $ düzeyine ulaşarak yıllık bazda %2’lik bir büyüme kaydetti ve direkt tüketiciye (DTC) satışlar %5 arttı.

Küresel ekonomik zorluklara karşın, Crocs markası güçlü milletlerarası satışlarla desteklenen %8’lik bir gelir artışı görürken, HEYDUDE gelir düşüşü yaşadı. Düzeltilmiş pay başına yarar (EPS) güzelleşti ve şirket, mevcut zorluklara karşın geleceği konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

Önemli Noktalar

• Crocs’un konsolide gelirleri yıllık bazda %2 artarak 1,1 milyar $’a yükseldi.

• Doğrudan tüketiciye satışlar %5 arttı, Crocs markası %8’lik gelir büyümesi yaşadı.

• HEYDUDE gelirleri %17 düşerek beklentilerin biraz altında kaldı.

• Düzeltilmiş seyreltilmiş EPS %11 artarak 3,60 $’a yükseldi.

• McDonald’s işbirliği üzere başarılı eser lansmanları ve iştirakler büyümeye katkıda bulundu.

• Şirket, tatil dönemine kadar ABD’de sakin bir tüketici ortamı öngörüyor ve Çin pazarı konusunda temkinli kalıyor.

• Crocs, milletlerarası genişleme ve HEYDUDE için marka istikrarına odaklanarak uzun vadeli büyümeyi hedefliyor.

Şirket Görünümü

• 2024 yılı için tam yıl gelir büyüme rehberliği yaklaşık %3’e ayarlandı.

• Crocs markasının yaklaşık %8 büyümesi beklenirken, HEYDUDE’un %14,5 düşmesi öngörülüyor.

• Kuzey Amerika’da milletlerarası genişlemeyi ve HEYDUDE’a yatırımları finanse etmek için istikrarlı ve kârlı büyüme bekleniyor.

• Pazarlama ve yeteneğe devam eden yatırımların faaliyet marjlarını yavaşça baskılaması bekleniyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• HEYDUDE markası %17’lik gelir düşüşü yaşadı.

• Toplam ortalama satış fiyatları (ASP’ler) eser karması ve hafif fiyat erozyonu tesiriyle %3 düştü.

• Düzeltilmiş faaliyet marjı planlanan yatırımlar nedeniyle %25,4’e düştü.

• Yüksek SG&A sarfiyatları HEYDUDE’un kârlılığını etkiliyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Crocs’un milletlerarası satışları %17 arttı, Crocs markasında değerli büyüme görüldü.

• Hem Crocs hem de HEYDUDE markaları için düzeltilmiş brüt marj güzelleşti.

• Şirket 110 milyon $ borç ödedi ve 151 milyon $’lık pay geri alımı tamamladı.

• Yöneticiler hem Crocs hem de HEYDUDE’un uzun vadeli potansiyeline itimat söz etti.

Beklentilerin Altında Kalanlar

• HEYDUDE’un geliri %17’lik düşüşle beklentilerin altında kaldı.

• Dijital ASP’lerde %10’luk artışa karşın, toplam ASP’lerdeki genel düşüş eser fiyatlandırmasında zorluklar olduğunu gösteriyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, marka denetimini ve tüketiciye erişimi artırmak için Amazon’da üçüncü taraf modeline geçişi tartıştı.

• Uluslararası büyümeyi desteklemek için Kuzey Amerika’ya istikrarlı, kârlı bir segment olarak stratejik odaklanma var.

• Şirket, çok üretime ve gecikmelere yol açan eser tedariki ve pazarlamayla ilgili geçmiş meseleleri kabul etti.

• Crocs, büyüme fırsatlarına yatırım yaparken kârlılığı müdafaayı planlıyor ve cari yıl için faaliyet marjlarının %25’in üzerinde kalmasını bekliyor.

Crocs, Inc. stratejik teşebbüslere ve marka geliştirmeye odaklanarak şiddetli global pazarda yoluna devam ediyor. Hem bugüne hem de geleceğe odaklanan şirket, sürdürülebilir büyümeyi sağlarken kârlılığı yönetmek için yatırımlarını dengeliyor. 2025’e girerken Crocs, global ayakkabı sanayisindeki pozisyonunu güçlendirmeyi hedefleyerek tüketici trendlerine ve pazar şartlarına ahenk sağlamaya devam edecek üzere görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Crocs, Inc. (CROX) son kar raporunda dayanıklılık gösterdi ve InvestingPro bilgileri şirketin finansal durumu ve pazar performansı hakkında ek bağlam sağlıyor.

HEYDUDE’un karşılaştığı zorluklara ve genel olarak dingin tüketici ortamına karşın, Crocs güçlü bir finansal temel koruyor. Şirketin son on iki ay için 7,88 olan F/K oranı ve 7,4 olan düzeltilmiş F/K oranı, pay senedinin kar potansiyeline nazaran düşük kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, Crocs’un “Düşük çıkar çarpanıyla süreç görüyor” halindeki bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Şirketin son on iki aydaki %3,17’lik mütevazı gelir büyümesi, %58,15’lik güçlü bir brüt kâr marjı ve %26,36’lık bir faaliyet geliri marjı ile tamamlanıyor. Bu sayılar, Crocs’un güçlü pazar şartlarında bile kârlılığı muhafaza yeteneğini vurguluyor.

Bir InvestingPro İpucu, “Yönetim agresif bir formda pay geri alımı yapıyor” diyor ve bu şirketin rapor ettiği 151 milyon $’lık pay geri alımı ile dengeli. Bu strateji ekseriyetle idarenin şirketin gelecekteki beklentilerine olan itimadını gösterir ve potansiyel olarak hissedar pahasını artırabilir.

Crocs’un son bir ayda %22,95’lik değerli bir fiyat düşüşü yaşadığını, lakin pay senedinin son bir yılda hala %27,55’lik bir fiyat toplam getirisi gösterdiğini belirtmek değerli. Bu oynaklık, “Hisse senedi fiyat hareketleri epeyce oynak” diyen diğer bir InvestingPro İpucu’nda yansıtılıyor.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro Crocs için 14 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.