O-I Glass, Inc.’nin (NYSE: OI) 2024 Üçüncü Çeyrek Kar Konferansı Davetinde, CEO Gordon Hardie şirketin finansal sonuçlarını tartıştı ve pay başına 0,04$ düzeltilmiş net ziyan açıkladı. Bu, geçen yılın birebir çeyreğinde bildirilen pay başına 0,80$ kara kıyasla kıymetli bir düşüşü işaret ediyor.

Bu ziyan, yavaş talebe cevap olarak şişirilmiş envanter düzeylerini yönetmek için uygulanan strateji kapsamında %18’lik bir üretim kesintisine bağlandı. Mevcut zorluklara karşın şirket, “Fit To Win” programı ve 2025 yılına kadar beklenen piyasa iyileşmeleri ile desteklenen toparlanma beklentileri konusunda optimist.

Önemli Noktalar

• O-I Glass, 2024 3. çeyrek için pay başına 0,04$ düzeltilmiş net ziyan bildirdi.

• Şirket, tam yıl düzeltilmiş kar varsayımını pay başına 0,70$ ila 0,80$ olarak revize etti.

• “Fit To Win” programının 2027’ye kadar 300 milyon $, 2025’e kadar ise 175 milyon $ tasarruf sağlaması bekleniyor.

• O-I Glass, 2027’ye kadar en az 1,45 milyar $ sürdürülebilir düzeltilmiş FAVÖK ve satışların en az %5’i oranında özgür nakit akışı hedefliyor.

• Net fiyatlandırma beklentileri karşıladı, lakin bilhassa Latin Amerika’daki maliyet enflasyonu sonuçları etkiledi.

• Amerika’daki faaliyet kârı 88 milyon $’a düşerken, Avrupa’da 56 milyon $’a geriledi.

• Şirket, 2024 tam yıl rehberliğini revize ederek, yıllık satış hacminde %2 ila %3 düşüş bekliyor.

• 2024 için özgür nakit akışının 130 milyon $ ile 170 milyon $ ortasında nakit kullanımı olması öngörülüyor.

• FAVÖK marjı şu anda yüksek onlu yıllardan %20’ye kadar, orta vadeli gaye ise %24.

Şirket Görünümü

• 4. çeyrek görünümü düz, piyasa şartlarına karşı temkinli bir bakış açısı mevcut.

• O-I Glass, azalan sermaye harcamaları ve güzelleşen çıkarlar sayesinde 2025’te hür nakit akışında olumluya geçmeyi bekliyor.

• Şirket, cam ve teneke alternatiflerine karşı rekabet gücünü artırmaya odaklanıyor ve marjları stabilize ederken premium eser tekliflerini artırmayı hedefliyor.

Olumsuz Noktalar

• Şirket, tenekelerle karşılaştırıldığında %35’lik bir maliyet farkıyla karşı karşıya, bu da rekabet gücünü etkiliyor.

• Avrupa, bilhassa alkollü içecekler ve şarap için yumuşayan piyasa belirtileri gösteriyor.

• Faaliyet dışı maliyetler, daha yüksek vergi oranı nedeniyle beklentileri aştı.

Olumlu Noktalar

• Latin Amerika’da güçlü talep görülürken, Kuzey Amerika’da düz ila hafif müspet eğilimler mevcut.

• “Fit To Win” programı, maliyet yapısını tekrar şekillendirmeyi ve rekabet gücünü artırmayı hedefliyor.

• Uzun vadeli mutabakatlar global işin %55’ini kapsıyor, fiyat görünürlüğü sağlıyor.

Eksikler

• Şirketin üçüncü çeyrek performansı, 2024 için en düşük net fiyat gerçekleşmesini gösterdi.

• SG&A maliyetleri dal ortalamasının üzerinde, şu anda gelirin %8’i düzeyinde.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• 2027 için 1,45 milyar $ FAVÖK maksadı, hacim nötrlüğüne dayanıyor ve satış hacmindeki büyümeye bağlı değil.

• MAGMA teknolojisinin endüstriyel ölçekteki performansı, potansiyel yenileme ve kapanmalar dahil gelecekteki stratejik kararlar için çok değerli.

O-I Glass, Inc. finansal sıhhatini ve operasyonel verimliliğini güzelleştirmeye odaklanarak kuvvetli bir periyottan geçmeye devam ediyor. Şirket idaresi, hissedarlara uzun vadeli kıymet sağlamayı hedefleyen stratejik teşebbüslerine bağlı kalmaya devam ediyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirketin ilerlemesi hakkında daha fazla güncelleme için 5 Şubat 2025’teki bir sonraki çeyrek yarar davetini ve 14 Mart 2025’te New York City’de düzenlenecek Yatırımcı Günü’nü beklemeleri öneriliyor.

InvestingPro Öngörüleri

O-I Glass, Inc.’nin kar davetinde tartışılan son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç değerli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin 2024 3. çeyreğinde pay başına 0,04$ düzeltilmiş net ziyanı, InvestingPro bilgilerinde gösterilen -6,23’lük negatif F/K oranını yansıtıyor. Bu, InvestingPro İpuçlarından birinde belirtildiği üzere, şirketin son on iki ay içinde kârlı olmadığını gösteriyor.

Ancak, potansiyel düzgünleşme belirtileri var. InvestingPro dataları, 2024 3. çeyrek prestijiyle son on iki ay için 32,8’lik düzeltilmiş F/K oranı gösteriyor, bu da analistlerin şirketin kârlılığa geri döneceğini beklediğini gösteriyor. Bu, şirketin bu yıl kârlı olacağını öngören bir InvestingPro İpucuyla da destekleniyor.

Şirketin “Fit To Win” programına odaklanması ve 2027’ye kadar en az 1,45 milyar $ sürdürülebilir düzeltilmiş FAVÖK maksadı, mevcut 953 milyon $’lık FAVÖK ve son on iki ayda -%24,43’lük kaygı verici FAVÖK büyüme oranı göz önüne alındığında çok kıymetli. Programın hedeflenen tasarrufları önümüzdeki yıllarda bu sayıları güzelleştirebilir.

Mevcut zorluklara karşın, O-I Glass’ın değerli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini belirten diğer bir InvestingPro İpucunun altını çizmekte yarar var. Bu, şirketin 2025’e kadar hür nakit akışında müspete geçme odağı ve 2024 için revize edilmiş rehberliğiyle uyumlu.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, O-I Glass’ın finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.