Tanınmış havuz ekipmanı üreticisi Hayward Holdings, 2024’ün üçüncü çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladığı telekonferansta sağlam bir finansal performans sergiledi. Şirket, net satışlarda %3’lük bir artışla 228 milyon $’a ulaştığını bildirdi. Bu artışta ChlorKing’in satın alınması ve yenilikçi eser lansmanları kıymetli katkı sağladı.

Düzeltilmiş FAVÖK %8 artışla 51 milyon $’a yükselirken, brüt kâr marjı %49,7’ye genişledi. Avrupa ve öbür global piyasalardaki düşüşe karşın, Kuzey Amerika’da satışlar %5 arttı. Tam yıl öngörüsü yükseltildi; net satışların %3 ila %5, düzeltilmiş FAVÖK’ün ise %5 ila %9 ortasında büyümesi bekleniyor. Şirketin satış sonrası segmente odaklanması ve müşteri tecrübesini geliştirme eforları, faal sermaye tahsisi stratejileriyle birlikte, kuvvetli ekonomik ortamda daima büyüme için onu avantajlı bir pozisyona getiriyor.

Önemli Noktalar

• Net satışlar yıllık bazda %3 artarak 228 milyon $’a ulaştı.

• Brüt kâr marjı %49,7’ye genişleyerek üst üste yedinci çeyrekte büyüme kaydetti.

• Düzeltilmiş FAVÖK 51 milyon $’a yükseldi, marj %22,5 oldu.

• Tam yıl öngörüsü yükseltildi, net satışlarda %3 ila %5, düzeltilmiş FAVÖK’te %5 ila %9 büyüme bekleniyor.

• Kuzey Amerika satışları %5 büyürken, Avrupa ve başka global piyasalarda %7 düşüş görüldü.

• Şirket, net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranını 3,9x’ten 2,8x’e düşürdü.

• Toplam likidite 388 milyon $ olarak bildirildi, yılbaşından bu yana işletme faaliyetlerinden nakit akışı %27 arttı.

• 2024 için öngörülen özgür nakit akışı yaklaşık 160 milyon $.

• Satış sonrası segment performansı olumlu, gelirin %50’sinden fazlasını oluşturuyor.

Şirket Görünümü

• 2024 için satış öngörüsü yükseltildi, 1,02 milyar $ ila 1,04 milyar $ net satış hedefleniyor.

• Düzeltilmiş FAVÖK’ün 260 milyon $ ila 270 milyon $’a ulaşması, %5 ila %9 artış bekleniyor.

• Organik ve inorganik büyümeye odaklanma, potansiyel stratejik satın almalar ve pay geri alımları dahil.

• Satış sonrası segment güçlü bir odak noktası olmaya devam ederken, bilhassa milletlerarası alanda yeni inşaat ve yenileme segmentlerinde zorluklar yaşanıyor.

Olumsuz Noktalar

• İsteğe bağlı piyasaların Kuzey Amerika’da yaklaşık %15, milletlerarası alanda %25 daralması bekleniyor.

• Yeni inşaat ve büyük yenileme segmentleri zorluklarla müsabakaya devam ediyor.

• Avrupa ve öbür memleketler arası bölgelerdeki siparişler konusunda temkinli yaklaşım sergileniyor.

Olumlu Noktalar

• Erken alım programına güçlü iştirakin 4. çeyrekte daha yüksek sevkiyatlara yol açması bekleniyor.

• Brüt marjlar 2022’den bu yana kıymetli ölçüde düzgünleşti ve sürdürülebilir olması bekleniyor.

• Yönetim, zorluklarla başa çıkma ve paydaşlara paha sunmaya devam etme konusunda kendine güveniyor.

Eksikler

• İnşaat trendleri, 2024 için yeni havuz sayısının evvelki yıllara nazaran düşerek yaklaşık 60.000’e gerileyeceğini gösteriyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, afet yardımı siparişlerine öncelik veriyor ve 2025 için olumlu bir görünüme sahip.

• Üretilen malların %85’i Kuzey Amerika ve Batı Avrupa’da üretiliyor, bu da gümrük vergisi riskini azaltıyor.

• Şirket, stratejilerine ve piyasa zorluklarıyla başa çıkma yeteneğine güveniyor.

Hayward Holdings (hisse kodu belirtilmemiş) karmaşık piyasa ortamında yoluna devam ediyor, Kuzey Amerika’daki güçlü pozisyonunu ve stratejik teşebbüslerini kullanarak büyümeyi sürdürüyor. Şirketin sağlam finansal metrikleri ve piyasa zorluklarına proaktif yaklaşımı, dalgalı ekonomik iklimde hissedar pahası yaratma konusundaki direncini ve kararlılığını vurguluyor.

InvestingPro Öngörüleri

Hayward Holdings’in (HAYW) son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin telekonferansta vurgulanan %49,7’lik etkileyici brüt kâr marjı, InvestingPro bilgilerinde 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için %49,43’lük brüt kâr marjıyla doğrulanıyor. Marj genişlemesindeki bu dengeli performans, şirketin kuvvetli piyasa şartlarında bile kârlılığını sürdürme yeteneğini destekliyor.

InvestingPro İpuçları, Hayward’ın 52 haftalık tepesine yakın süreç gördüğünü ortaya koyuyor, bu da piyasanın şirketin yükseltilen öngörülerine ve Kuzey Amerika’daki güçlü performansına olumlu yansısını yansıtıyor. Pay senedinin geçen yıl %36,26’lık fiyat toplam getirisi, yatırımcıların Hayward’ın stratejik tarafına ve finansal sıhhatine olan inancını daha da vurguluyor.

Ayrıca, şirketin aktif sermaye tahsisi ve borç azaltımına odaklanması, Hayward’ın ölçülü bir borç düzeyiyle faaliyet gösterdiğini belirten InvestingPro İpucu’nda açıkça görülüyor. Bu, bilhassa şirketin telekonferansta bahsedilen net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranını 3,9x’ten 2,8x’e düşürdüğü göz önüne alındığında epey kıymetli.

Hayward güçlü bir performans gösterirken, 37,65 üzere yüksek bir F/K oranıyla süreç gördüğünü belirtmek gerekir, bu da yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor. Bu değerleme metriği, Hayward’ın yüksek bir kar çarpanıyla süreç gördüğünü vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunuyor. Aslında, Hayward Holdings için 10 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bu ipuçları şirketin finansal durumu ve piyasa görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.