Phillips 66 (PSX), rafineri piyasasının zorluklarına karşın 2024 yılı Üçüncü Çeyrek çıkar görüşmesinde güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirket, Temmuz 2022’den bu yana hissedarlara 12,5 milyar $ sermaye iadesi yaparak proaktif davrandı ve 13 milyar $ ile 15 milyar $ ortasındaki maksadına yaklaştı.

İsviçre’deki perakende ortak teşebbüsündeki hissesinin değerli bir satışı ve stratejik satın almalar, Midstream segmentinin yararlarını güçlendirdi. Düzeltilmiş çıkarlar 859 milyon $ olurken, işletme nakit akışı 1,1 milyar $ olarak gerçekleşti. Phillips 66 ayrıyeten, mahallî ham petrol üretimindeki düşüş ve düzenleyici baskılar nedeniyle Los Angeles rafinerisini 2025 yılının 4. çeyreğine kadar kapatmayı planlıyor.

Önemli Noktalar

• Phillips 66, Temmuz 2022’den bu yana hissedarlara 12,5 milyar $ iade etti.

• İsviçre’deki bir perakende ortak teşebbüsündeki %49’luk hisse yaklaşık 1,24 milyar $’a satıldı.

• Midstream segmenti için düzeltilmiş FAVÖK 3,7 milyar $’a yükseldi.

• Los Angeles rafinerisi 2025 yılının 4. çeyreğine kadar faaliyetlerini durduracak.

• 2024 3. çeyrek düzeltilmiş yararlar 859 milyon $, işletme nakit akışı 1,1 milyar $ oldu.

• Şirket, rafineri maliyetlerini varil başına 1 $ düşürdü ve 1,4 milyar $’lık iş dönüşümü maliyet azaltma maksadına ulaştı.

Şirket Görünümü

• Yıl için rafineri bakım masraflarının 485 milyon $ ile 495 milyon $ ortasında olması öngörülüyor.

• Şirket, 3 milyar $’lık varlık satışı maksadına ulaşma yolunda ilerliyor.

• 2025 yılına kadar orta vadeli çıkar kapasitesinin 14 milyar $ olması öngörülüyor.

• 2025 yılı için işletme nakit akışının %50 yahut daha fazlasının hissedarlara iade edilmesi taahhüt edildi.

Olumsuz Noktalar

• Batı Kıyısı piyasası, kıymetli marj düşüşleriyle zorluklarla karşılaştı.

• Rodeo ham petrol operasyonunun kapatılmasıyla ilgili maliyetler yönetiliyor.

Olumlu Noktalar

• Kimya segmenti yüksek oranlarda çalışıyor ve pazarlama segmenti güzelleşen marjlar gördü.

• Yenilenebilir dizel marjlarının, daha düşük hammadde fiyatları ve azalan rekabet nedeniyle güçlenmesi bekleniyor.

• Central Corridor operasyonu karlarda 65 milyon $’lık bir artış bildirdi.

Eksikler

• Genel olarak olumlu performansa karşın, global distilat talebi yılbaşından bu yana %1,5 azaldı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket öncelikle WTI ham petrolü ile hedge yapıyor.

• Freeport’ta LPG’lere olan talep güçlü kalmaya devam ediyor.

• Küresel akaryakıt talebi %1 artarken, Avrupa’da %4’lük dikkat alımlı bir artış var.

• Yenilenebilir Dizel (RD) ve Sürdürülebilir Havacılık Yakıtı (SAF) üretim dinamikleri tartışıldı.

Phillips 66, rafineri piyasasının zorluklarını aşmaya devam ederken güçlü finansal duruşunu korumakta ve stratejik büyüme ve operasyonel verimliliğe odaklanmaktadır. Varlık satışları, maliyet azaltmaları ve hissedar getirileri için net bir planla şirket, piyasa şartlarına ahenk sağlamaya ve gelecekteki fırsatlardan yararlanmaya hazır görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Phillips 66’nın yarar görüşmesinde öne çıkan finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen değerli metriklerle destekleniyor. Şirketin piyasa bedeli 51,21 milyar $ olup, güç kesimindeki kıymetli varlığını yansıtıyor. 10,4’lük F/K oranı ile PSX, genel piyasaya kıyasla nispeten cazip bir değerlemeyle süreç görüyor üzere görünüyor.

En dikkat cazip InvestingPro İpuçlarından biri, Phillips 66’nın 11 yıl üst üste temettüsünü artırmış olması ve bu durum şirketin hissedarlara sermaye iadesi taahhüdüyle uyumlu. Bu, bilhassa makalede bahsedilen Temmuz 2022’den bu yana hissedarlara iade edilen 12,5 milyar $ göz önüne alındığında epeyce değerli. %3,73’lük mevcut temettü getirisi ve son on iki ayda %9,52’lik temettü büyüme oranı, şirketin hissedar getirilerine odaklandığını vurguluyor.

Bir öteki InvestingPro İpucu, Phillips 66’nın pay başına çıkarının bu yıl artması öngörüsünü işaret ediyor. Bu projeksiyon, makalede bahsedilen şirketin 2025 yılına kadar 14 milyar $’lık orta vadeli kar kapasitesi öngörüsünü tamamlıyor.

2024 yılı 3. çeyreği prestijiyle son on iki ayın geliri 147,76 milyar $, brüt kâr ise 14,71 milyar $ olarak gerçekleşti. Bu sayılar, şirketin operasyon ölçeğine ve sermaye iadesi programını ve stratejik teşebbüslerini destekleyen kıymetli nakit akışı yaratma kabiliyetine bağlam sağlıyor.

InvestingPro’nun burada sunulanların ötesinde ek ipuçları ve öngörüler sunduğunu belirtmekte yarar var. Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar, InvestingPro platformunda Phillips 66 için 10’dan fazla ek ipucu bulabilirler.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.