Kuzey Amerika’nın önde gelen ticari araç bayi ağlarından Rush Enterprises Inc. (NASDAQ: RUSHA, RUSHB), bölüm genelindeki zorluklara karşın 2024’ün üçüncü çeyreğinde dayanıklılık gösterdi. Şirket 1,9 milyar dolar gelir ve 79,1 milyon dolar net kâr yahut seyreltilmiş pay başına 0,97 dolar kar bildirdi.

Helene Kasırgası ile ilgili bir kezlik vergi öncesi masraf düzeltildiğinde, pay başına yarar (EPS) 1,00 dolar olacaktı. Hem A Sınıfı hem de B Sınıfı ismi paylar için pay başına 0,18 dolar nakit temettü açıklandı. Şirketin Sınıf 8 ve Sınıf 4-7 kamyon satışları güçlü kalmaya devam etti ve ABD’de kıymetli pazar hisseleri elde etti, satış sonrası satışlar ise istikrar belirtileri gösterdi.

Önemli Noktalar

• Üçüncü çeyrek gelirleri 1,9 milyar dolar, net kâr 79,1 milyon dolar yahut seyreltilmiş pay başına 0,97 dolar oldu.

• Helene Kasırgası nedeniyle bir kezlik masraf hariç tutulduğunda düzeltilmiş EPS 1,00 dolar olacaktı.

• Rush Enterprises hem A Sınıfı hem de B Sınıfı ismi paylar için pay başına 0,18 dolar temettü açıkladı.

• Şirket 3.604 adet yeni Sınıf 8 kamyon ve 3.379 adet Sınıf 4-7 kamyon satarak sırasıyla ABD pazarının %5,3 ve %5’ini ele geçirdi.

• Satış sonrası satışlar 633 milyon dolara ulaştı, bu yıllık bazda hafif bir düşüş lakin evvelki çeyreğe nazaran bir güzelleşme gösterdi.

• 2025’in başlarında piyasa şartlarının kademeli olarak olağana dönmesi bekleniyor, 2024’ün dördüncü çeyreğinde Sınıf 8 kamyon satışlarında hafif bir artış öngörülüyor.

Şirket Görünümü

• Rush, 2025’in başlarında piyasa şartlarının kademeli olarak olağanlaşmasını bekliyor.

• Kiralama gelirlerindeki büyümenin 2025’e girerken olumlu bir etken olması bekleniyor.

• Jason Wilder, Mike McRoberts’ın ayrılmasının akabinde 1 Aralık’ta yeni COO olacak.

Olumsuz Noktalar

• Sektör şu anda düşük navlun oranları ve yüksek faiz oranlarıyla karşı karşıya.

• Satış sonrası satışlar yıllık bazda %1,6 oranında hafif bir düşüş gösterdi.

• Dördüncü çeyrekte mevsimsel zayıflığın performansta ölçülü bir düşüşe yol açması bekleniyor.

Olumlu Noktalar

• Sınıf 8 mesleksel ve kamu kesimi segmentlerindeki satışlar dayanıklılık gösterdi.

• Şirket, piyasa zorluklarıyla tesirli bir biçimde başa çıkmak için müşteri tabanını çeşitlendirdi.

• Mesleki kamyon pazarındaki güçlü talep, devletin altyapı harcamalarından kaynaklanıyor.

• Satış sonrası satışların 2024 ortasından itibaren kademeli olarak toparlanması bekleniyor.

Eksikler

• Tedarik sorunları mesleksel eserleri etkiledi.

• Şirket, yazın beklenen mevsimsel gelir artışının gerçekleşmemesi nedeniyle yedek modül ve servis brüt kârlarında sabit bir performans yaşadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Rusty Rush, yeni teknolojiler ve yaklaşan EPA düzenlemeleri konusundaki meçhullüğü tartıştı.

• Uzun yol müşteri segmenti zorlanıyor, lakin 2024’ün ikinci yarısı ve 2026’ya gerçek satışlarda güzelleşme umudu var.

• Rush, Nebraska’da yakın vakitte yapılan küçük bir satın almadan ve dal 2027 EPA düzenlemelerine yaklaşırken artan M&A faaliyeti potansiyelinden bahsetti.

• Giriş düzeyindeki teknisyenlerin işe alınmasında zorluklar kabul edildi, teknik okullardan işe alım ve elde tutma eforlarının artırılması planlanıyor.

Rush Enterprises’ın üçüncü çeyrek çıkar daveti, şirketin karmaşık bir kesim ortamında stratejik teşebbüslerle ve geleceğe yönelik optimist bir bakış açısıyla yol aldığını ortaya koydu. Şirket idaresi, mevcut zorluklara karşın iş modellerinin esnekliğine ve büyüme potansiyeline olan inancını koruyor. Bir sonraki çıkar açıklaması Şubat ayında planlanırken, yatırımcılar ve paydaşlar Rush Enterprises’ın değişen piyasada ahenk sağlamaya ve gelişmeye devam etmesini yakından izleyecekler.

InvestingPro Öngörüleri

Rush Enterprises’ın son performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç değerli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin bölüm zorluklarına karşı gösterdiği dayanıklılık, güçlü finansal göstergelerinde yansımasını buluyor. InvestingPro datalarına nazaran, Rush Enterprises 4,21 milyar dolar piyasa kıymetiyle ticari araç bayi kesimindeki kıymetli varlığını vurguluyor.

Şirketin 15,32’lik F/K oranı, mevcut piyasa şartları göz önüne alındığında karlarına nazaran makul bir değerlemeye işaret ediyor. Bu, 2024’ün 3. çeyreği prestijiyle son on iki ay için 14,63’lük düzeltilmiş F/K oranıyla destekleniyor ve pay senedinin kar potansiyeli göz önüne alındığında cazip bir fiyatlandırmaya sahip olabileceğini gösteriyor.

InvestingPro İpuçları, Rush Enterprises’ın 6 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da şirketin hem A Sınıfı hem de B Sınıfı ismi paylar için pay başına 0,18 dolar temettü açıklamasıyla uyumlu. Bu istikrarlı temettü büyümesi, %1,41’lik mevcut temettü randımanıyla birlikte, şirketin şiddetli vakitlerde bile hissedarlara paha yaratma taahhüdünü gösteriyor.

Ayrıca, InvestingPro bilgileri 2024’ün 3. çeyreği prestijiyle son on iki ay için 7,82 milyar dolar gelir ve %0,59’luk hafif bir gelir büyümesi gösteriyor. Mütevazı olsa da, bu büyüme çıkar raporunda belirtilen dal genelindeki zorluklar göz önüne alındığında dikkat cazibeli. Şirketin sıkıntı bir ortamda, küçük de olsa gelir büyümesini sürdürme yeteneği, operasyonel verimliliğini ve piyasa konumlandırmasını gösteriyor.

Bir InvestingPro İpucu ayrıyeten Rush Enterprises’ın son on iki ayda kârlı olduğuna işaret ediyor, bu da üçüncü çeyrekte bildirilen 79,1 milyon dolarlık net kârla dengeli. Bu kârlılık, analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağı tarafındaki iddialarıyla birleştiğinde, piyasa zorluklarına karşın istikrarlı bir finansal temel olduğunu gösteriyor.

Hisse senedinin performansı bilhassa güçlü oldu, InvestingPro bilgileri son bir yılda %28,13’lük ve son altı ayda %25,71’lik kıymetli bir fiyat getirisi gösteriyor. Bu, son altı ayda büyük bir fiyat artışına işaret eden InvestingPro İpucu ile uyumlu ve yatırımcıların Rush Enterprises’ın mevcut piyasa zorluklarıyla başa çıkma yeteneğine olan itimadını yansıtıyor.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda Rush Enterprises için 8 adet daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.